Ένα διαφοροποιημένο μετοχικό κεφάλαιο είναι ένα χαρτοφυλάκιο που αποτελείται από διαφορετικά είδη μετοχών. Το ταμείο συνήθως διαχειρίζεται επαγγελματίας και τα μερίδια του ταμείου προσφέρονται για δημόσιες επενδύσεις. Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να είναι ένα διαφοροποιημένο μετοχικό κεφάλαιο εάν το χαρτοφυλάκιο αποτελείται από διαφορετικά είδη μετοχών. Ένα χρηματιστηριακό αμοιβαίο κεφάλαιο (ETF) που αποτελείται από ένα χαρτοφυλάκιο διαφορετικών ειδών μετοχών είναι ένα διαφοροποιημένο μετοχικό κεφάλαιο.
Η διαφοροποίηση είναι μια εμπορική στρατηγική που επινοήθηκε για τη μείωση της έκθεσης σε κίνδυνο. Η επένδυση σε μια ποικιλία μη συνδεδεμένων μετοχών μειώνει τη μεταβλητότητα. Οι μη συνδεδεμένες μετοχές δεν έχουν την ίδια απόδοση την ίδια στιγμή. Το καθαρό αποτέλεσμα αυτής της στρατηγικής είναι η μείωση των κερδών και των ζημιών, με αποτέλεσμα πιο σταθερή απόδοση κάτω από ποικίλες συνθήκες αγοράς.
Τα μετοχικά κεφάλαια έχουν σχεδιαστεί για συγκεκριμένους επενδυτικούς στόχους. Το εισόδημα διαθέτει μερίδια σε μετοχές που πληρώνουν μερίσματα, παρέχοντας εισόδημα στους επενδυτές κεφαλαίων. Η Growth funds κατέχει μετοχές σε εταιρείες με υψηλή πιθανότητα μελλοντικής ανάπτυξης που οδηγεί σε αναμενόμενα κεφαλαιακά κέρδη για τους επενδυτές των αμοιβαίων κεφαλαίων.
Τα κεφάλαια μπορεί να είναι εγχώρια ή διεθνή. Ορισμένα μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια επικεντρώνονται σε συγκεκριμένους κλάδους ή τομείς, ενώ ένα διαφοροποιημένο μετοχικό αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να επενδύσει σε πολλούς διαφορετικούς κλάδους. Σε ένα διαφοροποιημένο αμοιβαίο κεφάλαιο, το στοιχείο του κινδύνου δεν συνδέεται με την αποτυχία οποιουδήποτε συγκεκριμένου κλάδου ή τύπου επιχείρησης. Η αξία ενός κλάδου μπορεί να μειώνεται ενώ ένας άλλος να ανατιμάται. Αυτό έχει ως αποτέλεσμα πιο συνεπή απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου στο σύνολό του.
Τα διαφοροποιημένα αμοιβαία κεφάλαια αποτελούνται από διαφορετικά είδη επενδύσεων σε χρεόγραφα. Σε αυτόν τον τύπο αμοιβαίων κεφαλαίων μπορούν να ενσωματωθούν μετοχές, ομόλογα και πολλές άλλες μορφές τίτλων. Ένα διαφοροποιημένο μετοχικό αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει κυρίως σε μετοχές διαφοροποιημένης φύσης. Εάν οι μετοχές επιλεγούν από τον διαχειριστή, λέγεται ότι η διαχείριση του αμοιβαίου κεφαλαίου γίνεται ενεργά. Εάν το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει επενδύσει σε έναν δείκτη μετοχών, λέγεται ότι διαχειρίζεται παθητικά.
Τα διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια μπορούν επίσης να διαφοροποιηθούν. Τα ETF αγοράζουν καλάθια μετοχών όπως ακριβώς κάνουν και τα αμοιβαία κεφάλαια, αλλά η ομοιότητα τελειώνει εκεί. Οι τυπικές προμήθειες που χρεώνονται από τα αμοιβαία κεφάλαια δεν χρεώνονται από όλα τα ETF. Η διαπραγμάτευση ETF είναι η ίδια με τη διαπραγμάτευση μεμονωμένων μετοχών, παρέχοντας ρευστότητα. Ορισμένα φορολογικά πλεονεκτήματα μπορούν να πραγματοποιηθούν μέσω των αμοιβαίων κεφαλαίων.
Ένα ισορροπημένο αμοιβαίο κεφάλαιο που βασίζεται σε μετοχές μπορεί να θεωρηθεί διαφοροποιημένο μετοχικό κεφάλαιο. Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που κατέχει μερίδια σε μετοχές ανάπτυξης και μετοχές αξίας παρέχει εισόδημα καθώς και τη δυνατότητα για ανατίμηση κεφαλαίου. Οι μετοχές που αγοράζονται μπορεί επίσης να προέρχονται από διάφορους κλάδους και τομείς, διαφοροποιώντας περαιτέρω το αμοιβαίο κεφάλαιο.
Οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για ένα διαφοροποιημένο μετοχικό κεφάλαιο μπορούν να εξερευνήσουν το σύμπαν των αμοιβαίων κεφαλαίων και των κεφαλαίων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο. Μια προαιρετική επενδυτική μέθοδος, όπως η διαχείριση χαρτοφυλακίου, μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί για τη δημιουργία ενός διαφοροποιημένου αμοιβαίου κεφαλαίου. Ο μεμονωμένος επενδυτής μπορεί να ερευνήσει, να αναλύσει, να επιλέξει και να αγοράσει μετοχές σε διαφορετικά είδη μετοχών για ένα προσαρμοσμένο διαφοροποιημένο μετοχικό κεφάλαιο.