Το APR ή το ετήσιο επιτόκιο είναι ένας αριθμητικός αριθμός που χρησιμοποιείται για να εκφράσει το κόστος της πίστωσης. Είναι το ετήσιο ποσό που πρέπει να πληρώνει ένας καταναλωτής για την απόκτηση δανείου ή άλλου είδους πίστωσης. Σύμφωνα με το νόμο, οι δανειστές υποχρεούνται να αποκαλύπτουν πλήρως το APR στους καταναλωτές.
Ο νόμος που απαιτεί γνωστοποίηση του κόστους δανείου ονομάζεται νόμος Truth in Lending Act. Αρχικά θεσπίστηκε το 1968, ο νόμος Truth in Lending θεσπίστηκε ως μέρος του νόμου περί προστασίας των καταναλωτών. Το 1980, μεταρρυθμίστηκε και απλοποιήθηκε ως μέρος του νόμου περί απορρύθμισης και νομισματικού ελέγχου των ιδρυμάτων αποθετηρίου.
Η επιδιωκόμενη λειτουργία του APR είναι να επιτρέπει στους καταναλωτές να συγκρίνουν δάνεια και να προσδιορίζουν ποια δάνεια ή άλλα είδη πιστώσεων είναι τα λιγότερο δαπανηρά. Το APR χρησιμεύει για να κάνει πιο δύσκολο για τους δανειστές να αποκρύψουν προμήθειες ενώ διαφημίζουν χαμηλά επιτόκια. Ουσιαστικά, τα APR ισοπεδώνουν την πολύ ανταγωνιστική αγορά δανείων και βοηθούν τους καταναλωτές να λαμβάνουν ενημερωμένες αποφάσεις δανεισμού.
Ενώ τα APR μπορούν να χρησιμοποιηθούν για τη σύγκριση δανείων και τον προσδιορισμό των φθηνότερων πιστωτικών προϊόντων, μπορεί επίσης να προκαλέσουν σύγχυση. Κάθε δανειστής μπορεί να υπολογίζει τα APR με διαφορετικό τρόπο. Επομένως, ένα δάνειο με χαμηλότερο ΣΕΠΕ μπορεί να μην είναι απαραίτητα λιγότερο δαπανηρό από ένα δάνειο με υψηλότερο ΣΕΠΕ.
Στους δανειστές παρέχεται κάποια ευελιξία όσον αφορά τον υπολογισμό των APR. Χωρίς να παραβιάζουν το νόμο, μπορούν να υποτιμήσουν το ετήσιο επιτόκιο ενός δανείου έως και το 1/8 της ποσοστιαίας μονάδας. Για δάνεια που θεωρούνται παράτυπα, οι δανειστές ενδέχεται να υποτιμήσουν τα ΣΕΠΕ έως και το 1/4 της ποσοστιαίας μονάδας.
Για να γίνουν τα πράγματα ακόμα πιο μπερδεμένα, σε ένα APR περιλαμβάνονται διάφορες χρεώσεις. Αυτές οι προμήθειες ποικίλλουν, ανάλογα με το δάνειο ή το πιστωτικό προϊόν που λαμβάνεται. Πόντοι? προπληρωμένοι τόκοι? ιδιωτική ασφάλιση στεγαστικών δανείων? και οι προμήθειες για τη διεκπεραίωση του δανείου, την προετοιμασία εγγράφων και την αναδοχή περιλαμβάνονται συνήθως σε ένα APR. Μερικές φορές περιλαμβάνονται και οι χρεώσεις αίτησης δανείου και το κόστος ασφάλισης πίστωσης-ζωής.
Για να αποφευχθούν οι αποκλίσεις του ΣΕΠΕ κατά τη σύγκριση του κόστους πίστωσης, ορισμένοι ειδικοί στα δάνεια προτείνουν να υπολογίζετε μόνοι σας τα ΣΕΠΕ. Αυτό μπορεί να επιτευχθεί με την απόκτηση καλής πίστης εκτιμήσεις κόστους δανείου από δανειστές που προσφέρουν τα ίδια προγράμματα δανείων ή πιστωτικά προϊόντα με τα ίδια επιτόκια. Αφού συγκεντρώσετε αυτές τις πληροφορίες, αφαιρέστε όλα τα ποσά προμηθειών που είναι ανεξάρτητα από το δάνειο και προσθέστε αυτές τις προμήθειες ξεχωριστά. Το δάνειο που έχει το χαμηλότερο συνολικό ποσό προμήθειας είναι το φθηνότερο δάνειο. Ωστόσο, αυτή η μέθοδος λειτουργεί μόνο όταν συγκρίνετε δάνεια που έχουν τα ίδια επιτόκια.