Όταν ένας επενδυτής αγοράζει επενδυτικούς τίτλους όπως μετοχές και ομόλογα, θα λάβει συχνά ένα μερικό δάνειο από τη μεσιτεία για να τη βοηθήσει να αγοράσει περισσότερα. Το αρχικό περιθώριο, που ονομάζεται επίσης αρχική απαίτηση περιθωρίου, είναι το ποσοστό της τιμής αγοράς μετοχών που πρέπει να πληρώσει ένας επενδυτής με δικά του χρήματα για να επενδύσει στον τίτλο. Η απαίτηση περιθωρίου είναι το απόλυτο ελάχιστο που μπορεί να καταθέσει ένας επενδυτής στον λογαριασμό μεσιτείας για να είναι επιλέξιμος για συναλλαγές με δανεικά χρήματα από τη μεσιτεία. Αντί για μετρητά, ένας επενδυτής μπορεί επίσης να χρησιμοποιήσει άλλους περιθωριοποιήσιμους τίτλους, που ονομάζονται επίσης απαλλασσόμενοι τίτλοι, για να καλύψει το αρχικό περιθώριο.
Ο δανεισμός από χρηματιστηριακές εταιρείες τίτλων με ελάχιστο αρχικό περιθώριο μπορεί να είναι ένας καλός τρόπος για έναν επενδυτή να πάρει περισσότερα χρήματα στην επένδυση για μεγαλύτερη πιθανή απόδοση, αλλά έχει τους κινδύνους του. Εάν μια επένδυση απορριφθεί και γίνει άχρηστη, ο επενδυτής χάνει όλα τα μετρητά που έχει βάλει στον λογαριασμό και καταλήγει σε χρέη προς τη μεσιτεία κινητών αξιών. Ένας επενδυτής που χρησιμοποιεί ένα αρχικό μεσιτικό δάνειο περιθωρίου κέρδους πρέπει να βεβαιωθεί ότι δεν δεσμεύει περισσότερα από όσα μπορεί να αντέξει οικονομικά σε ένα χειρότερο σενάριο.
Μέσω ενός λογαριασμού μεσιτείας, ένας επενδυτής μπορεί να εμπορεύεται τίτλους, οι οποίοι είναι χρηματοοικονομικές επενδύσεις. Οι τύποι τίτλων περιλαμβάνουν μετοχές, ομόλογα και συγκεντρωτικά χρέη όπως δάνεια. Ο λογαριασμός μεσιτείας στον οποίο ο επενδυτής μπορεί να συναλλάσσεται με δανεικά χρήματα από τη μεσιτεία ονομάζεται λογαριασμός περιθωρίου. Στα χρηματοοικονομικά, μια μεσιτεία κινητών αξιών είναι μια εταιρεία που προμηθεύει ένα μεσαίο μέρος που θα ενεργεί ως διαμεσολαβητής μεταξύ του αγοραστή και του πωλητή κατά τη διαπραγμάτευση τίτλων. Συνήθως, οι χρηματιστές κινητών αξιών ειδικεύονται σε έναν συγκεκριμένο τύπο τίτλου.
Στον κόσμο των επενδύσεων, ο μεσίτης ενεργεί ως πράκτορας για τη συναλλαγή. Αντιπρόσωπος είναι ένας αντιπρόσωπος που ορίζεται από τον επενδυτή, ο οποίος ονομάζεται επίσης εντολέας. Ο πράκτορας εκτελεί συναλλαγές για λογαριασμό του εντολέα. Στον χρηματοοικονομικό τομέα, οι πράκτορες δεν κατέχουν κανένα από τα περιουσιακά στοιχεία του εντολέα και νομικά πρέπει να κάνουν ό,τι τους λέει ο επενδυτής όταν πρόκειται για τα χρήματα του εντολέα. Όταν υπογράφουν συμφωνίες με εντολείς πελάτες, οι πράκτορες πρέπει να εγγραφούν νόμιμα ως αντιπρόσωποι των εντολέων. Οι πράκτορες υποχρεούνται να καταχωρούν την ιδιότητά τους στο χρηματιστήριο στο οποίο εργάζονται πριν από τη διεξαγωγή οποιωνδήποτε συναλλαγών τίτλων σε αυτό το χρηματιστήριο.
Το Συμβούλιο της Federal Reserve, γνωστό και ως Fed, καθορίζει τη νομισματική πολιτική στις Ηνωμένες Πολιτείες. Αυτός ο πίνακας ορίζει το αρχικό περιθώριο, σε μια τιμή συχνά περίπου 50 τοις εκατό της συνολικής αξίας αγοράς τίτλων. Για έναν επενδυτή στο χρηματιστήριο, αυτό σημαίνει ότι πρέπει να τοποθετήσει το ήμισυ της αξίας των μετοχών που επιθυμεί να αγοράσει για να λάβει το άλλο μισό των χρημάτων για τη συναλλαγή μετοχών ως δάνειο από τη μεσιτεία. Η τιμή που ορίζεται από το Συμβούλιο της Ομοσπονδιακής Τράπεζας είναι ελάχιστη και οι χρηματιστηριακές εταιρείες μπορούν να ζητήσουν υψηλότερο ποσοστό κατά την κρίση τους.