Συντομεύοντας το κόστος κεφαλαίου, το CAPEX αναφέρεται σε οποιεσδήποτε κεφαλαιουχικές δαπάνες που χρησιμοποιούνται για την απόκτηση φυσικών περιουσιακών στοιχείων. Τα περιουσιακά στοιχεία που αποκτήθηκαν ως αποτέλεσμα αυτής της κεφαλαιουχικής δαπάνης μπορεί να έχουν τη μορφή περιουσίας, όπως γη ή κτίρια, καθώς και εξοπλισμό για ένα γραφείο ή για τη δημιουργία ενός ορόφου παραγωγής. Εκτός από το ότι σχετίζεται με την απόκτηση νέων περιουσιακών στοιχείων, το CAPEX μπορεί επίσης να συσχετιστεί με την απόφαση για αναβάθμιση φυσικών περιουσιακών στοιχείων κάνοντας βελτιώσεις ή με άλλο τρόπο ανακαινίζοντας το ακίνητο ή τον εξοπλισμό.
Η κατανόηση του ποσού του CAPEX που εμπλέκεται στην απόκτηση αυτών των τύπων περιουσιακών στοιχείων ή στην ανακαίνιση υπαρχόντων, μπορεί να είναι πολύ χρήσιμη όταν η εργασία απαιτεί δανεισμό κεφαλαίων. Οι δανειστές συχνά εξετάζουν το πραγματικό ποσό της σχετικής δαπάνης κεφαλαίου, καθώς και εάν ο δανειολήπτης θέλει να δανείσει για να αγοράσει νέο εξοπλισμό ή για να αναβαθμίσει υπάρχοντα περιουσιακά στοιχεία. Ανάλογα με τη στρατηγική, ένας δανειστής μπορεί να καθορίσει ότι ο δανεισμός χρημάτων για την αναβάθμιση του ξεπερασμένου εξοπλισμού ή η προσπάθεια βελτίωσης ιδιοκτησίας που δεν θα εκτιμηθεί σημαντικά σε αξία ως αποτέλεσμα, μπορεί να είναι κακός κίνδυνος. Επειδή αυτό το σύνολο περιστάσεων θα μπορούσε να επηρεάσει άμεσα την ικανότητα του δανειολήπτη να αποπληρώσει το δάνειο, ένας δανειστής μπορεί να επιλέξει να αρνηθεί την αίτηση.
Ταυτόχρονα, ένας δανειστής μπορεί να δει το CAPEX ως έναν εξαιρετικό λόγο για να δανείσει χρήματα και να βρει ότι η στρατηγική του δανειολήπτη περιέχει δυνατότητες ενίσχυσης τόσο της φήμης όσο και των οικονομικών πόρων της εταιρείας, μόλις ολοκληρωθούν οι εξαγορές ή οι αναβαθμίσεις. Όταν συμβαίνει αυτό, οι δανειστές είναι συχνά πρόθυμοι να επεκτείνουν τα δάνεια με πολύ ευνοϊκούς όρους.
Κατά τον υπολογισμό του CAPEX που σχετίζεται με οποιονδήποτε τύπο απόκτησης ακινήτου ή αντικατάστασης εξοπλισμού, είναι καλή ιδέα να βεβαιωθείτε ότι η συναλλαγή θα είναι σε θέση να εξοφληθεί σε εύλογο χρονικό διάστημα. Γενικά, η προσδοκία είναι ότι η επένδυση θα αυξήσει την παραγωγικότητα με τρόπο που επιτρέπει την παραγωγή της ίδιας ποσότητας αγαθών πιο γρήγορα ή με μικρότερο κόστος. Και στα δύο σενάρια, αυτό θα σημαίνει αύξηση του μικτού κέρδους της εταιρείας, εφόσον το CAPEX έχει διακανονιστεί πλήρως.