Το έντυπο BD, γνωστό ως έντυπο μεσίτη, είναι ένα έγγραφο που πρέπει να κατατεθεί στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των Ηνωμένων Πολιτειών από κάθε χρηματιστηριακό οίκο που επιθυμεί να δραστηριοποιηθεί στη χώρα. Τα έντυπα BD περιέχουν βασικές πληροφορίες σχετικά με τη μεσιτεία, όπως τα οικονομικά της εταιρείας και μια λίστα με τα στελέχη της εταιρείας. Ακολουθούν ορισμένα στοιχεία σχετικά με το έντυπο BD και γιατί είναι ένα σημαντικό έγγραφο.
Ένας από τους βασικούς σκοπούς της SEC είναι ο περιορισμός της λειτουργίας ανήθικων και αδίστακτων μεσιτειών εντός της χώρας. Η διατήρηση πληροφοριών για κάθε μεσίτη στις Ηνωμένες Πολιτείες καθιστά δυνατή την παρακολούθηση της δραστηριότητας και τη διασφάλιση ότι όλες οι συναλλαγές που πραγματοποιούνται από μια χρηματιστηριακή εταιρεία συμμορφώνονται με τους κανόνες και τους κανονισμούς που αποτελούν μέρος του χρηματοοικονομικού δικαίου στις ΗΠΑ. Σε αντάλλαγμα για την υποβολή ενός εντύπου BD, η SEC εκδίδει διαπιστευτήρια στον μεσίτη, επιτρέποντας στη λειτουργία να λειτουργεί υπό την αιγίδα της κυβερνητικής έγκρισης.
Η συντριπτική πλειονότητα των επιχειρήσεων και των επενδυτών δεν θα συνεργαστεί με έναν μεσίτη που δεν έχει αυτήν την έγκριση, επομένως η επιλογή να μην υποβάλετε ένα έντυπο BD δεν διατρέχει μόνο τον κίνδυνο να κλείσει η επιχείρηση. Η έλλειψη των διαπιστευτηρίων που ανταμείβονται ως αποτέλεσμα της συμμόρφωσης με την υποβολή του εντύπου BD σημαίνει επίσης ελάχιστους, έως καθόλου πελάτες.
Η μεσιτεία είναι υπεύθυνη για την ενημέρωση των πληροφοριών στο έντυπο BD σε τακτική βάση. Ορισμένες εταιρείες επιλέγουν να ενημερώσουν την κατάθεση εντύπου BD όταν υπάρχει αλλαγή στα στελέχη που σχετίζονται με την εταιρεία ή όταν υπάρχει σημαντική αλλαγή στα χρηματοοικονομικά στοιχεία της εταιρείας. Η SEC απαιτεί την επανεξέταση και την ενημέρωση των πληροφοριών σε τακτική βάση, επομένως ορισμένες εταιρείες επιλέγουν απλώς να κάνουν οποιεσδήποτε ενημερώσεις αυτή τη στιγμή της περιοδικής αναθεώρησης.
Μια εταιρεία μεσιτών που λαμβάνει διαπιστευτήρια μετά την υποβολή του εντύπου BD λειτουργεί εντός των ορίων που περιγράφονται από τους κανόνες και τους κανονισμούς που ισχύουν για όλα τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Η μη συμμόρφωση με αυτούς τους κανονισμούς μπορεί να έχει ως αποτέλεσμα την αναστολή και την ενδεχόμενη ανάκληση αυτών των διαπιστευτηρίων. Η απώλεια έγκρισης της SEC μπορεί να είναι καταστροφική για μια χρηματιστηριακή εταιρεία, με πολλές μορφές πρόσβασης σε επενδυτικές ευκαιρίες να έχουν κλείσει και πολλούς πελάτες να φεύγουν για να βρουν μια άλλη εταιρεία που διατηρεί την έγκριση της SEC. Αν και η φόρμα BD μπορεί να φαίνεται σαν ένα μικρό κομμάτι χαρτιού, η σωστή κατάθεση της φόρμας μπορεί να διασφαλίσει ότι υπάρχουν άφθονες ευκαιρίες ανάπτυξης και επέκτασης με την πάροδο των ετών.