Οι Ηνωμένες Πολιτείες, μαζί με τις περισσότερες χώρες, ρυθμίζουν και παρακολουθούν στενά τις εταιρικές χρηματιστηριακές πρακτικές. Όλες οι εταιρείες των ΗΠΑ πρέπει να αποκαλύπτουν τη δομή των μετοχών τους και άλλων μετοχών στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC), μια κρατική υπηρεσία, μέσω μιας σειράς εντύπων και αρχειοθετήσεων. Το Έντυπο 4 είναι ένα έντυπο SEC που πρέπει να συμπληρώσουν οι εταιρικοί διευθυντές και στελέχη εάν πουλήσουν μέρος των μετοχών της εταιρείας που κατέχουν προσωπικά. Το έντυπο πρέπει να κατατεθεί εντός δύο ημερών από τη διαπραγμάτευση και βοηθά την SEC να ρυθμίσει τις συναλλαγές εμπιστευτικών πληροφοριών. Μετά την κατάθεση, ένα συμπληρωμένο έντυπο 4 γίνεται δημόσιο αρχείο και είναι προσβάσιμο σε οποιονδήποτε.
Η κύρια λειτουργία του Έντυπου 4 είναι να υποδεικνύει σημαντικές αλλαγές στην εταιρική ιδιοκτησία. Για εταιρείες που αποτελούν αντικείμενο δημόσιας διαπραγμάτευσης, οι μετοχές και άλλες μετοχές που είναι διαθέσιμες στην αγορά αντιπροσωπεύουν το καθένα ένα πραγματικό κομμάτι της εταιρείας. Η κατοχή της πλειοψηφίας των μετοχών μεταφράζεται σε έλεγχο της εταιρείας. Η SEC δίνει ιδιαίτερη προσοχή στον τρόπο με τον οποίο τα εταιρικά κομμάτια διαπραγματεύονται από «εκ των έσω», εκείνους που γνωρίζουν καλά την εσωτερική λειτουργία της εταιρείας. Οι διευθυντές, οι ιδιοκτήτες και τα άτομα που κατέχουν το 10% ή περισσότερο των δημοσίων συμμετοχών μιας εταιρείας θεωρούνται όλοι από την SEC ως εμπιστευτικοί.
Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς απαιτεί από όλους τους εμπιστευτικούς παράγοντες νέων εταιρειών να αποκαλύπτουν την έκταση της ιδιοκτησίας τους σε μια φόρμα γνωστή ως Έντυπο 3. Εάν και όταν αλλάξει η ιδιοκτησιακή δομή όπως ορίζεται στο Έντυπο 3, κάθε εμπιστευτικό πρόσωπο του οποίου το καθεστώς έχει αλλάξει πρέπει να συμπληρώσει και να υποβάλει το Έντυπο 4 Το Έντυπο 4 είναι μια βασική καταγραφή του πότε έγινε η συναλλαγή, των μερών που εμπλέκονται στη συναλλαγή και της καθαρής αξίας των μετοχών που ανταλλάχθηκαν. Το έντυπο πρέπει να υποβληθεί στην SEC εντός δύο ημερών από τη διαπραγμάτευση. Η SEC μερικές φορές χορηγεί αναβολές, αλλά καμία αναβολή δεν δικαιολογεί τη γνωστοποίηση: οι συναλλαγές με αναβαλλόμενη γνωστοποίηση πρέπει να προσδιορίζονται στο Έντυπο 5, οφειλόμενες εντός 45 ημερών από το κλείσιμο του οικονομικού έτους της εταιρείας.
Δεν απαγορεύεται στους εμπιστευόμενους να διαπραγματεύονται τις εταιρικές τους μετοχές, αλλά η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς παρακολουθεί στενά τη διαδικασία λόγω της ευκολίας με την οποία μπορεί να προκύψει ανάρμοστη. Η διαπραγμάτευση εμπιστευτικών πληροφοριών που περιλαμβάνει την αποκάλυψη μη δημοσίων ουσιωδών πληροφοριών παραβιάζει τον Νόμο περί Κινητών Αξιών και Χρηματιστηρίου των Ηνωμένων Πολιτειών του 1934, ενότητα 20Α και επόμενα, και αποτελεί έγκλημα που τιμωρείται με πρόστιμο ή/και φυλάκιση. Ένα παράδειγμα παράνομης διαπραγμάτευσης εμπιστευτικών πληροφοριών είναι μια εταιρεία της οποίας οι γνώστες γνωρίζουν ότι η εταιρική αξία πρόκειται σύντομα να εκτιναχθεί στα ύψη, αλλά πουλά μετοχές σε φίλους και συγγενείς σε χαμηλή τιμή ημέρες πριν δημοσιοποιηθεί η μεταβαλλόμενη αξία. Σε λίγο οι νέοι ιδιοκτήτες θα βρεθούν με πολύτιμες μετοχές που αγοράζονται σε χαμηλή τιμή, ένα πλεονέκτημα που δεν είναι διαθέσιμο στο ευρύ κοινό. Το έντυπο 4 είναι από πολλές απόψεις μια επιβεβαίωση ότι όλες οι εκ των έσω πωλήσεις έγιναν με καλή πίστη.
Όλα τα αρχεία SEC αρχειοθετούνται και διαχειρίζονται από το σύστημα Ηλεκτρονικής συλλογής, ανάλυσης και ανάκτησης δεδομένων της SEC, κοινώς γνωστό ως EDGAR. Η SEC απαιτεί όλα τα αρχεία, συμπεριλαμβανομένου του εντύπου 4, να μεταφορτώνονται ηλεκτρονικά απευθείας στο EDGAR. Οποιοσδήποτε μπορεί να πραγματοποιήσει αναζήτηση στη βάση δεδομένων EDGAR και τα αρχεία της Φόρμας 4 δημοσιοποιούνται σχεδόν αμέσως σε αυτό το σύστημα. Οι επενδυτές συχνά παρακολουθούν την κατάθεση εταιρικών εντύπων ως μέσο προσπάθειας να προσδιορίσουν ευνοϊκούς χρόνους για την αγορά και την πώληση μετοχών.