Μηδενικό τοις εκατό ετήσιο επιτόκιο (APR) σημαίνει ετήσιο ποσοστό μηδέν και δεν χρεώνει κανέναν τόκο. Το APR διαφέρει από το ονομαστικό επιτόκιο ενός δανείου στο ότι όλες οι προμήθειες που ενδέχεται να χρεωθούν για τη δημιουργία του δανείου προστίθενται στο ονομαστικό ποσό του δανείου και στη συνέχεια αποσβένονται κατά τη διάρκεια της περιόδου του δανείου. Οι προμήθειες για την προέλευση ενός δανείου είναι κοινές. Οι τράπεζες μπορούν να χρεώνουν τέλη στους κατόχους πιστωτικών καρτών απλώς και μόνο για το προνόμιο να έχουν την πιστωτική κάρτα. Τα τέλη αποτελούν μέρος του υπολογισμού ενός ΣΕΠΕ.
Εάν ένας πωλητής αγαθών προσφέρει μηδενικό τοις εκατό APR, προσφέρεται να χρηματοδοτήσει δωρεάν την αγορά του αγοραστή. Ο πωλητής δεν μπορεί να λάβει χρηματοδότηση για αγαθά δωρεάν, επομένως πρέπει να αποζημιωθεί με άλλο τρόπο. Ένας τρόπος για να πληρώσετε το κόστος της χρηματοδότησης είναι να το προσθέσετε στην τιμή. Εάν ένας πωλητής επίπλων προσφέρει ένα σετ καθιστικού για 3,000 δολάρια ΗΠΑ (USD) με μηδέν τοις εκατό ΣΕΠΕ για τρία χρόνια, ένας αγοραστής μπορεί εύλογα να υπολογίσει μια τιμή σε μετρητά που είναι διατεθειμένος να πληρώσει αφαιρώντας τρία χρόνια τόκου από την τιμή. Για παράδειγμα, με επιτόκιο 5% ετησίως, ο αγοραστής θα πολλαπλασίαζε τα $3,000 USD επί 0.05, δίνοντας ένα κόστος τόκου 150 $ USD ετησίως, το οποίο θα ήταν $450 USD για τρία χρόνια, κάνοντας μια συνολική τιμή μετρητών 2,550 $ USD λογικός.
Το μηδέν τοις εκατό APR χρησιμοποιείται στη βιομηχανία πιστωτικών καρτών για να δελεάσει τους ανθρώπους να αυξήσουν το ποσό στις πιστωτικές τους κάρτες. Στον κάτοχο πιστωτικής κάρτας προσφέρεται ένα άτοκο δάνειο για μερικούς μήνες, μετά από τους οποίους τα επιτόκια επανέρχονται σε ό,τι είναι φυσιολογικό εκείνη τη στιγμή. Η πραγματική ελπίδα της τράπεζας είναι ότι ο κάτοχος της κάρτας θα καθυστερήσει ή θα υπερβεί το πιστωτικό του όριο, προκαλώντας έτσι κυρώσεις. Πολλές φορές οι ποινές είναι ταυτόχρονα αμοιβή και σημαντική αύξηση του επιτοκίου που χρεώνεται στον κάτοχο της πιστωτικής κάρτας. Ένα μεγάλο μέρος των κερδών στις πιστωτικές κάρτες προέρχεται από καθυστερήσεις πληρωμών και πρόστιμα υπέρβασης πιστωτικού ορίου.
Όταν προσφέρεται στον καταναλωτή μηδέν τοις εκατό ΣΕΠΕ, πρέπει να σκεφτεί προσεκτικά την κατάσταση. Το δωρεάν είναι μια πολύ καλή τιμή, αλλά οι επιχειρήσεις δεν έχουν την πολυτέλεια να προσφέρουν τόσο τις χαμηλότερες τιμές όσο και δωρεάν χρηματοδότηση. Οι τράπεζες σίγουρα δεν πρόκειται να προσφέρουν δωρεάν χρήση των χρημάτων τους, έστω και για λίγους μήνες, εκτός και αν περιμένουν να βγάλουν περισσότερα χρήματα μακροπρόθεσμα από όσα χάνουν από τη δωρεάν χρηματοδότηση. Ένας καταναλωτής μπορεί να κάνει καλή χρήση του προσφερόμενου μηδενικού τοις εκατό APR εάν μπορεί να εξοικονομήσει χρήματα για κάτι που χρειάζεται, αντί να αγοράσει απλώς ένα περιττό αντικείμενο.