Το πιστοποιητικό προσόδου είναι ένα προϊόν τράπεζας καταθέσεων που παρέχει σταθερό ποσοστό απόδοσης καθ’ όλη τη διάρκεια της ζωής του. Είναι παρόμοιο με ένα πιστοποιητικό κατάθεσης με τη διαφορά ότι ο κάτοχος λογαριασμού πρέπει είτε να αποσύρει τα κεφάλαια είτε να τα μεταφέρει σε άλλη πρόσοδο κατά τη λήξη. Τα χαρακτηριστικά των πιστοποιητικών προσόδου περιλαμβάνουν τόκους αναβολής φόρου και διατήρηση του αρχικού ποσού κατάθεσης.
Οι προσόδους συνήθως διακρίνονται από τις εφάπαξ πληρωμές στο ότι παρέχουν μια σειρά από πληρωμές εισοδήματος για μια χρονική περίοδο. Τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα μπορούν να προσφέρουν πιστοποιητικό προσόδου ως επενδυτική επιλογή για άτομα που επιθυμούν εγγυημένη απόδοση. Το επιτόκιο ή η απόδοση που κερδίζει η πρόσοδος παραμένει το ίδιο μέχρι να φτάσει στην ημερομηνία λήξης της. Μπορεί να χρειαστούν πέντε, 10, 15 ή 30 χρόνια μετά την αρχική κατάθεση για να λήξει η επένδυση.
Με πιστοποιητικό προσόδου, ένας επενδυτής μπορεί να καταθέσει το ισοδύναμο των 100 δολαρίων ΗΠΑ (USD). Εάν η επένδυση έχει ημερομηνία λήξης 10 ετών και επιτόκιο 5 τοις εκατό, τα αρχικά $100 USD θα συνεχίσουν να κερδίζουν απόδοση 5 τοις εκατό κάθε χρόνο, ανεξάρτητα από τις αλλαγές στο επιτόκιο της αγοράς. Η ίδια έννοια παρατηρείται στα στεγαστικά δάνεια με σταθερό επιτόκιο, όπου ο δανειολήπτης πληρώνει το ίδιο ακριβώς επιτόκιο στο υπόλοιπό του κεφαλαίου έως ότου το δάνειο εξοφληθεί πλήρως. Μια επένδυση προσόδων είναι επίσης παρόμοια με προγράμματα που παρέχουν μελλοντικό εισόδημα μετά τη συνταξιοδότηση, όπως ένα ατομικό πρόγραμμα συνταξιοδότησης (IRA) ή 401(k).
Όταν λήξει το πιστοποιητικό προσόδου, ο επενδυτής πρέπει να αποφασίσει εάν θέλει να αποσύρει το αρχικό υπόλοιπο και τους κερδισμένους τόκους ή να μεταφέρει τα κεφάλαια της προσόδου σε άλλη οικονομική επένδυση. Εάν για κάποιο λόγο ο ιδιοκτήτης της επένδυσης αποφασίσει να αποσύρει ή να εξαργυρώσει τα κεφάλαιά του, πρέπει να πληρώσει φόρους για τυχόν τόκους που έχει κερδίσει η επένδυση. Επιπλέον, ο ιδιοκτήτης μπορεί να επιβαρυνθεί με πρόστιμο εάν η απόσυρση γίνει πριν συμπληρώσει μια ορισμένη ηλικία. Εάν τα κεφάλαια δεν αποσυρθούν ή δεν μεταφερθούν, μπορεί να επιβληθεί τέλος παράδοσης.
Οι επενδυτές που θέλουν να μπορούν να υπολογίζουν σε ένα συγκεκριμένο μελλοντικό εισόδημα μπορεί να βρουν ένα πιστοποιητικό προσόδου ως κατάλληλο χρηματοοικονομικό προϊόν. Λόγω του σταθερού ποσοστού απόδοσης, τα άτομα μπορούν να υπολογίσουν ακριβώς πόσα θα κερδίσουν μέσα σε ένα συγκεκριμένο χρονικό διάστημα. Το προϊόν παρέχει επίσης κάποιο βαθμό προστασίας σε απότομες πτώσεις της αγοράς. Ένα από τα μειονεκτήματα του προϊόντος είναι ότι δεν εκμεταλλεύεται τυχόν θετικά κέρδη στο τρέχον επιτόκιο της αγοράς.