Ο S&P 500 είναι μια ομάδα 500 μετοχών μεγάλης κεφαλαιοποίησης που παρακολουθούνται από την Standard & Poor’s, μια εταιρεία χρηματοοικονομικών πληροφοριών. Αυτός ο δείκτης χρησιμοποιείται συνήθως ως σημείο αναφοράς για τη συνολική απόδοση του χρηματιστηρίου. Οι επενδυτές χρησιμοποιούν αυτόν τον δείκτη για να μετρήσουν τα αποτελέσματα κερδών των μεμονωμένων χαρτοφυλακίων τους. Ο όρος S&P 500 μπορεί επίσης να αναφέρεται στις 500 εταιρείες που απαρτίζουν τον δείκτη.
Η Standard & Poor’s έχει μακρά ιστορία παρακολούθησης χρηματιστηριακών και οικονομικών επιδόσεων. Ένας πρόδρομος του S&P 500, ο δείκτης S&P 90, ξεκίνησε το 1923. Ο S&P 500 ξεκίνησε το 1957.
Ο τρέχων δείκτης περιλαμβάνει μετοχές από διαφορετικούς κλάδους. Αυτοί οι τομείς είναι η ενέργεια, τα υλικά, η βιομηχανία, η διακριτική ευχέρεια των καταναλωτών, οι βασικοί καταναλωτές, η υγειονομική περίθαλψη, τα οικονομικά, η τεχνολογία πληροφοριών, οι τηλεπικοινωνίες και οι επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας. Η διατήρηση του σωστού μείγματος μεταξύ αυτών των τομέων διασφαλίζει ότι ο δείκτης αντιπροσωπεύει με ακρίβεια την αγορά μετοχών και τη συνολική οικονομία.
Οι μετοχές σε διαφορετικούς τομείς σταθμίζονται ή δίνεται μερίδιο στον δείκτη, ώστε να αντιστοιχεί στη σημασία τους στην οικονομία των Ηνωμένων Πολιτειών. Ο S&P 500 είναι ένας σταθμισμένος δείκτης αγοραίας αξίας. Αυτό σημαίνει ότι κάθε μετοχή σταθμίζεται σύμφωνα με την αγοραία αξία όλων των μετοχών της σε κυκλοφορία.
Οι μετοχές που περιλαμβάνονται στον δείκτη αντιπροσωπεύουν τις μεγαλύτερες και πιο επιτυχημένες εταιρείες στις Ηνωμένες Πολιτείες. Μόνο εταιρείες που πληρούν μια λίστα κριτηρίων είναι επιλέξιμες για συμπερίληψη στον δείκτη. Η εταιρεία πρέπει να είναι μια πραγματική εταιρεία εκμετάλλευσης που βρίσκεται στις Ηνωμένες Πολιτείες. Τα καταπιστεύματα κλειστού τύπου, οι συνεργασίες, οι εταιρείες χαρτοφυλακίου και οι επενδυτικοί φορείς δεν μπορούν να συμπεριληφθούν στον δείκτη.
Άλλα κριτήρια περιλαμβάνουν ανώτατο όριο αγοράς άνω των 3 δισεκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ (USD), επαρκή ρευστότητα και ανταγωνιστική τιμή μετοχής. Επιπλέον, η μετοχή της εταιρείας πρέπει να έχει τουλάχιστον 50% δημόσια διασπορά. Δημόσια διασπορά είναι το ποσό των μετοχών που διαπραγματεύονται στο κοινό. Η εταιρεία πρέπει επίσης να είναι αποδεδειγμένα ηγέτης στον επιχειρηματικό της τομέα.
Τα μέλη μιας επιτροπής δεικτών επανεξετάζουν συνεχώς τις μετοχές του δείκτη. Στόχος της επιτροπής είναι να διασφαλίσει ότι οι επιλεγμένες μετοχές αντιπροσωπεύουν με ακρίβεια την κατάσταση της αγοράς μετοχών των Ηνωμένων Πολιτειών. Οι εταιρείες που αντιμετωπίζουν σοβαρές και συνεχείς οικονομικές δυσκολίες ή δεν πληρούν τις απαιτήσεις καταλληλότητας, ενδέχεται να αφαιρεθούν από τον S&P 500. Όταν μια μετοχή αφαιρείται από τον δείκτη, αντικαθίσταται με νέα.
Οι επενδυτές δεν μπορούν να αγοράσουν μετοχές του δείκτη. Αρκετά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα έχουν δημιουργήσει αμοιβαία κεφάλαια που περιλαμβάνουν μόνο τις μετοχές του δείκτη. Αγοράστε μερίδια αγοράς αυτών των αμοιβαίων κεφαλαίων, οι επενδυτές μπορούν να ταιριάξουν με την απόδοση του S&P 500.