Το Underwriting είναι η μέθοδος που χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση της τρέχουσας καταλληλότητας ενός πελάτη να λάβει κάποιο είδος χρηματοοικονομικού προϊόντος. Η γκάμα των προϊόντων περιλαμβάνει μια σειρά από χρηματοοικονομικές συσκευές, όπως ασφαλιστική κάλυψη, στεγαστικά δάνεια για οικιακά και επαγγελματικά ακίνητα, χρηματοδότηση επιχειρηματικών έργων ή πιστωτικό όριο. Κατά τη διεξαγωγή αυτής της διαδικασίας αξιολόγησης, η οικονομική οντότητα θα καθορίσει εάν η συναλλαγή έχει καλές πιθανότητες να αποφέρει τελικά κέρδος σε αντάλλαγμα για την οικονομική βοήθεια.
Όταν ένας χρηματοοικονομικός πάροχος, όπως μια τράπεζα ή μια ασφαλιστική εταιρεία επιλέγει να συμμετάσχει σε αναδοχή, υπάρχουν δύο γεγονότα που αναμένεται να συμβούν. Πρώτον, ο δανειστής ή ο ανάδοχος δηλώνει μια πεποίθηση σε οποιοδήποτε έργο επιθυμεί να χρηματοδοτήσει ο δανειολήπτης και ακολουθεί την οικονομική υποστήριξη που ζητείται. Δεύτερον, κατά την ανάληψη της υποθήκης, του ασφαλιστηρίου συμβολαίου ή της επιχείρησης, ο δανειστής αναμένει απόδοση της επένδυσης κάποια στιγμή στο μέλλον. Η επιστροφή μπορεί να γίνει με αυξητικές πληρωμές ή ως εφάπαξ σε μεταγενέστερη ημερομηνία. Οι χρηματοοικονομικές επιβαρύνσεις ή κάποιο άλλο είδος αντισταθμιστικής αμοιβής, όπως το ασφάλιστρο, περιλαμβάνονται συνήθως σε οποιαδήποτε μορφή δραστηριότητας αναδοχής.
Οι ασφαλιστές δεν λαμβάνουν υπόψη μόνο τον βαθμό κινδύνου που σχετίζεται με τον αιτούντα. Μαζί με τη λήψη μέτρων για τη διασφάλιση της ικανότητας του δυνητικού πελάτη να τιμήσει το τέλος του διακανονισμού, ο ανάδοχος θα εξετάσει επίσης τον βαθμό κινδύνου που θα μπορούσε να έχει η σύναψη αυτής της νέας συνεργασίας για άλλους πελάτες της εταιρείας. Η ανάπτυξη προτύπων αποδοχής βοηθά στην ελαχιστοποίηση της πιθανότητας για την επιχείρηση να ζημιωθεί με κάποιο τρόπο σε σημείο να μην μπορεί να τηρήσει τις δεσμεύσεις προς τους υπάρχοντες πελάτες.
Η ασφάλιση είναι ένα παράδειγμα ενός τομέα που χρησιμοποιεί την αναδοχή ως βασική λειτουργία της επιχείρησης. Στην περίπτωση της ασφάλισης υγείας, ο πάροχος θα διερευνήσει διεξοδικά την τρέχουσα και προηγούμενη υγεία του αιτούντος, εντός των ισχυόντων όρων. Σε ορισμένες περιπτώσεις, ο πάροχος μπορεί να έχει κάποιες επιφυλάξεις λόγω παρελθόντος ιατρικού περιστατικού, αλλά να επιλέξει να ασφαλίσει τον αιτούντα, με ορισμένες προϋπάρχουσες συνθήκες να παραλείπονται από την κάλυψη για κάποιο χρονικό διάστημα. Σε άλλες περιπτώσεις, το ιατρικό ιστορικό μπορεί να υποδεικνύει έναν βαθμό κινδύνου που δεν είναι αποδεκτός από την εταιρεία και ο πάροχος θα επιλέξει να μην αναλαμβάνει την κάλυψη υγείας. Μη ασφαλίζοντας άτομα που είναι πολύ πιθανό να χρειαστούν εκτεταμένη ιατρική κάλυψη μακροπρόθεσμα, ο πάροχος είναι σε θέση να διατηρήσει μια πιο σταθερή οικονομική βάση και να συνεχίσει να παρέχει υπηρεσίες σε άλλους πελάτες.
Η αναδοχή είναι επίσης ένα κοινό μέσο χρηματοδότησης συγκεκριμένων έργων ή εγχειρημάτων, όπως μια εταιρεία που έχει αναπτύξει και επιθυμεί να εμπορευτεί μια νέα τεχνολογία. Γενικά, ο ανάδοχος θα σταθμίσει διάφορους παράγοντες, όπως η εμπορευσιμότητα του νέου προϊόντος, το σχέδιο μάρκετινγκ που έχει αναπτύξει ο αιτών, το κόστος που σχετίζεται με την παραγωγή και την εμπορία των αγαθών και τις μεταβολές του καθαρού κέρδους από κάθε πωλούμενη μονάδα. Ο ανάδοχος μπορεί να επιθυμεί να λάβει μετοχές της εταιρείας ως μέρος του πακέτου αποζημίωσης ή απλώς να λάβει ένα σταθερό επιτόκιο επί του ποσού της οικονομικής υποστήριξης που προκαταβάλλεται.