Το συνταξιοδοτικό ταμείο είναι μια επένδυση που προορίζεται για συνταξιοδοτικές αποταμιεύσεις. Υπόκειται σε ειδική φορολογική δομή στην οποία ένας επενδυτής τιμωρείται για αναλήψεις που δεν έχουν χρονομετρηθεί σωστά ή σύμφωνα με τις κατευθυντήριες γραμμές του ταμείου. Υπάρχουν επίσης περιορισμοί στο ποσό των χρημάτων που μπορούν να αποκομίσουν φορολογικά οφέλη ενώ επενδύονται σε ένα ταμείο συνταξιοδότησης.
Το κεφάλαιο για ένα ταμείο συνταξιοδότησης συνήθως αφαιρείται από την αμοιβή ενός υπαλλήλου κατά τη διάρκεια αρκετών ετών. Είναι συχνά μηνιαία έκπτωση. Ο όρος υπερσυνταξιοδότηση μπορεί να περιγράψει τα κεφάλαια όπως εισπράττονται ή τη σύνταξη όταν τελικά διανέμεται.
Τα κεφάλαια που επενδύονται σε ένα ταμείο συνταξιοδότησης είναι είτε μη ευνοϊκές είτε ευνοϊκές εισφορές. Τα μη ευνοϊκά κεφάλαια δεν λαμβάνουν ειδική φορολογική αντιπαροχή. Αυτά τα κεφάλαια είναι συνήθως προσωπικές επενδύσεις. Οι ευνοϊκές εισφορές λαμβάνουν ειδική μέριμνα, όπως μια φορολογική ελάφρυνση. Αυτό είναι σύνηθες για επενδυτές που κατέχουν τις δικές τους επιχειρήσεις ή που εργάζονται για εταιρείες που επενδύουν για λογαριασμό τους.
Οι συνεισφορές με ευνοϊκό συνταξιοδοτικό ταμείο εκπίπτουν τυπικά από φόρους μέχρι ένα ορισμένο ποσό. Τυχόν κεφάλαια που συνεισφέρονται μετά την επίτευξη του ανώτατου ορίου θα φορολογούνται βαρύτερα. Οι μη ευνοϊκές εισφορές έχουν μεγαλύτερο ανώτατο όριο. Οι επενδυτικοί περιορισμοί σε ένα ταμείο συνταξιοδότησης εξαρτώνται από τη φύση της συνεισφοράς και την ηλικία του επενδυτή.
Οι εργαζόμενοι που είναι πάνω από την ηλικία συνταξιοδότησης τείνουν να έχουν περισσότερους περιορισμούς. Αυτό περιλαμβάνει τόσο το ανώτατο όριο για την καταβολή εισφορών όσο και την επιλεξιμότητα για επένδυση κεφαλαίων. Οι άνεργοι μπορούν συνήθως να καταβάλλουν εισφορές όταν είναι κάτω από την ηλικία συνταξιοδότησης. Μόλις περάσουν αυτή την ηλικία, εάν είναι άνεργοι, οι επενδυτές πρέπει συνήθως να κάνουν τεστ εργαζομένων για να μπορούν να συνεχίσουν να προσθέτουν στο ταμείο.
Υπάρχουν πολλά διαφορετικά είδη συνταξιοδοτικών ταμείων. Τα αυτοδιαχειριζόμενα ταμεία συνταξιοδότησης (SMSF) χρησιμοποιούνται συνήθως από επενδυτές που έχουν επαρκή εμπειρία ώστε να μπορούν να μεγιστοποιήσουν τα κέρδη τους. Ένας κοινός τύπος ταμείου διαχειρίζεται οι εργοδότες για λογαριασμό των εργαζομένων τους. Ορισμένες βιομηχανίες δημιουργούν και διαχειρίζονται μεγαλύτερα κεφάλαια συγκεντρώνοντας πόρους με άλλες εταιρείες στον τομέα. Άλλα είδη συνταξιοδοτικών ταμείων περιλαμβάνουν αυτά που διαχειρίζονται οι κυβερνήσεις για τους υπαλλήλους τους και τα κύρια καταπιστεύματα, τα οποία συνήθως διευθύνονται από χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.
Αν και υπάρχουν πολλοί παράγοντες που πρέπει να ληφθούν υπόψη κατά την επιλογή ενός ταμείου συνταξιοδότησης, γενικά τα πιο επιτυχημένα ταμεία είναι τα μεγαλύτερα. Αυτά τα κεφάλαια μπορεί συχνά να είναι οικονομικά αποδοτικά, επειδή τόσα πολλά από τα έξοδα που σχετίζονται με τη διαχείρισή τους μπορούν να κατανεμηθούν μεταξύ των μελών τους. Αυτό μπορεί να μειώσει τα έξοδα διαχείρισης και να αυξήσει την απόδοση της επένδυσης.