Η προεπιλογή είναι μια μέθοδος που χρησιμοποιούν οι οικονομικοί υπάλληλοι ή οι υπάλληλοι δανείων για να προσδιορίσουν εάν ένας καταναλωτής είναι άξιος πιστοληπτικής ικανότητας βάσει συγκεκριμένων χαρακτηριστικών προσόντων των προσωπικών οικονομικών. Αυτό μπορεί να περιλαμβάνει προεπιλογή για δάνεια για μικρές ή μεγάλες αγορές, δάνεια για βελτιώσεις κατοικιών, δάνεια για έναρξη επιχείρησης ή δάνεια για ενοποίηση χρεών. Μια διαδικασία προεπιλογής ξεκινά γενικά όταν ένας καταναλωτής υποβάλλει αίτηση για πίστωση και παρέχει λεπτομερείς πληροφορίες σχετικά με τα υλικά περιουσιακά στοιχεία, την πίστωση και το οικονομικό ιστορικό.
Η προεπιλογή δεν πρέπει να συγχέεται με τον όρο προέγκριση, ο οποίος βασίζεται σε ορισμένα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία όπως ιδιοκτησία ή μετρητά, επιπλέον των παραγόντων χαμηλού κινδύνου που σχετίζονται με το χρέος και το πιστωτικό ιστορικό. Μια προέγκριση σημαίνει απλώς ότι κάποιος είναι αυτόματα κατάλληλος για πίστωση κάποιας μορφής με βάση την ιδιότητά του, όπως το να είναι ιδιοκτήτης σπιτιού ή να πληροί κάποια άλλα κατάλληλα κριτήρια. Οι προεπιλογές συνίστανται στο ότι πρέπει να πληρούνται ορισμένα κριτήρια προκειμένου να είναι επιλέξιμες, επομένως η πίστωση δεν είναι αυτόματα εγγυημένη ή σιωπηρή.
Προκειμένου να προκριθεί, ο καταναλωτής ξεκινά γενικά τη διαδικασία επικοινωνώντας με μια τράπεζα ή ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα για να ξεκινήσει την αίτηση πίστωσης. Αυτό μπορεί να γίνει αυτοπροσώπως, μέσω τηλεφώνου ή μέσω Διαδικτύου. Ο καταναλωτής παρέχει πληροφορίες για το προσωπικό του οικονομικό ιστορικό, το εργασιακό του ιστορικό, το πιστωτικό ιστορικό, τα προσωπικά του περιουσιακά στοιχεία και την πρόθεση για το ποσό του δανείου. Στη συνέχεια, αυτές οι πληροφορίες αξιολογούνται από τον διαχειριστή πιστώσεων για να καθοριστεί εάν ο καταναλωτής πληροί τις αρχικές οδηγίες για την πιστοληπτική ικανότητα, με βάση το ύψος του κινδύνου που σχετίζεται με την παροχή χρημάτων στον καταναλωτή.
Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι μια διαδικασία προεπιλογής δεν δεσμεύει ούτε υποχρεώνει το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα να δανείζει κεφάλαια στον καταναλωτή. Αντίθετα, παρέχει στον καταναλωτή την ευκαιρία να ξεκινήσει περαιτέρω την αίτηση πίστωσης, δίνοντας στο χρηματοπιστωτικό ίδρυμα νομική άδεια να διερευνήσει περαιτέρω το εργασιακό υπόβαθρο, το εισόδημα, τα τραπεζικά αρχεία, την αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας και άλλο οικονομικό ιστορικό του καταναλωτή. Μόλις ο καταναλωτής υπογράψει τα έντυπα προεπιλογής, η τράπεζα, ο δανειστής ή η εταιρεία στεγαστικών δανείων έχει το δικαίωμα να κάνει μια πλήρη αναζήτηση ιστορικού για να προσδιορίσει τον πραγματικό πιστωτικό κίνδυνο που μπορεί να επιβάλει ο καταναλωτής.
Οποιαδήποτε στιγμή κατά τη διάρκεια της διαδικασίας προεπιλογής, ο καταναλωτής έχει το δικαίωμα να αλλάξει γνώμη σχετικά με την αποδοχή πίστωσης από τον δανειστή. Συχνά οι καταναλωτές ψωνίζουν από τοπικές τράπεζες και εταιρείες πιστώσεων για να βρουν τα χαμηλότερα επιτόκια αποπληρωμής και την ταχύτερη διαδρομή προς τα κεφάλαια που χρειάζονται. Έχοντας αυτό υπόψη, πολλά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα χρησιμοποιούν τη διαδικασία προεπιλογής για να προσπαθήσουν να κάνουν τον καταναλωτή να δεσμευτεί να χρησιμοποιεί τις υπηρεσίες που παρέχονται επεξεργάζοντας γρήγορα την αίτηση πίστωσης και προσφέροντας τις καλύτερες τιμές. Ο καταναλωτής λαμβάνει μια εκτίμηση για το πόση πίστωση μπορεί να παραταθεί, για πόσο χρόνο και ποιες θα είναι οι μέσες μηνιαίες πληρωμές κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, κάτι που μπορεί να είναι ο αποφασιστικός παράγοντας.