Ένα καταπίστευμα συνταξιοδότησης είναι ένας τύπος συνταξιοδοτικού ταμείου. Οι εργοδότες καταθέτουν κεφάλαια σε καθορισμένους λογαριασμούς συνταξιοδότησης που επενδύουν σε μετοχές, ταμεία ή ακίνητα για λογαριασμό των υπαλλήλων τους. Το ποσό που καταβάλλεται συνήθως βασίζεται σε ένα ποσοστό του μισθού ενός υπαλλήλου. Μπορεί επίσης να επιτραπεί στους ίδιους τους εργαζόμενους να συνεισφέρουν σε ένα καταπίστευμα συνταξιοδότησης.
Τα καταπιστεύματα είναι ένας από τους διάφορους τύπους συνταξιοδότησης. Σε ένα καταπίστευμα συνταξιοδότησης, ο καθορισμένος λογαριασμός συνταξιοδότησης που λαμβάνει κεφάλαια είναι ο διαχειριστής. Οι διαχειριστές των κεφαλαίων σε αυτόν τον λογαριασμό έχουν νομική υποχρέωση να χρησιμοποιήσουν τα χρήματα προς όφελος των εργαζομένων ή των μελών. Μια σύμβαση μεταξύ ενός ατόμου και του διαχειριστή ενός ταμείου συνταξιοδότησης είναι γνωστή ως πράξη καταπιστεύματος.
Μια ελκυστική πτυχή του καταπιστεύματος συνταξιοδότησης είναι τα φορολογικά οφέλη. Τα κεφάλαια που συνεισφέρονται σε μια υπηρεσία συνταξιοδότησης μπορεί να φορολογούνται, αλλά μπορούν επίσης να υπολογίζονται ως διαγραφές φόρου εισφορών στους φόρους εισοδήματος ενός ατόμου. Τα έσοδα και τα κέρδη σε αξία που πραγματοποιήθηκαν κατά τη διάρκεια των ετών φορολογούνται με χαμηλότερους συντελεστές από άλλα επενδυτικά οχήματα. Επιπλέον, όταν ο δικαιούχος συμπληρώσει την ηλικία συνταξιοδότησης, τυχόν χρήματα που αφαιρούνται από το ταμείο είναι αφορολόγητα.
Οι περισσότερες χώρες χρησιμοποιούν το συνταξιοδοτικό καταπίστευμα ως εθνικό συνταξιοδοτικό ταμείο. Κατά συνέπεια, η εργοδοτική εισφορά είναι υποχρεωτική εάν οι εργαζόμενοι πληρώνουν πάνω από ένα συγκεκριμένο ποσό κάθε χρόνο. Για να διασφαλιστεί ότι οι εργοδότες δεν επιβαρύνονται υπερβολικά, υπάρχει συνήθως ένα ανώτατο όριο στο πόσα πρέπει να συνεισφέρει μια εταιρεία για λογαριασμό ενός εργαζομένου. Οι κυβερνήσεις που χρησιμοποιούν καταπίστευμα συνταξιοδότησης μπορούν επίσης να συνεισφέρουν κεφάλαια για λογαριασμό ατόμων με χαμηλό εισόδημα ή όσων είναι αυτοαπασχολούμενοι.
Τα επιλέξιμα κεφάλαια πρέπει να πληρούν τους κανονισμούς συνταξιοδότησης που έχουν θεσπιστεί από κρατικούς φορείς. Τα περισσότερα κεφάλαια διαχειρίζονται επαγγελματίες του χρηματοοικονομικού τομέα που προσλαμβάνονται από κοινού από εργοδότες και συνδικάτα εργαζομένων για να διασφαλιστεί ότι εκπροσωπούνται τα συμφέροντα και των δύο πλευρών. Τόσο ο εργοδότης όσο και το σωματείο διορίζουν μέλη σε ένα διοικητικό συμβούλιο προκειμένου να λάβουν αποφάσεις σχετικά με τις επενδύσεις και τις παροχές κεφαλαίων. Ένα καταπίστευμα συνταξιοδότησης που σχηματίζεται με αυτόν τον τρόπο μπορεί να είναι γνωστό ως “industry-fund” επειδή καλύπτονται μόνο οι υπάλληλοι μιας συγκεκριμένης εταιρείας ή μέλη μιας συγκεκριμένης συντεχνίας εργαζομένων. Τα κεφάλαια όπως αυτό είναι συνήθως για μη κερδοσκοπικούς οργανισμούς και έχουν χαμηλότερες χρεώσεις διαχείρισης.
Οι εργοδότες μπορούν να ικανοποιήσουν την απαίτηση εμπιστοσύνης συνταξιοδότησης και με άλλους τρόπους. Μια εταιρεία μπορεί να ιδρύσει ένα συγκεκριμένο επενδυτικό ταμείο αποκλειστικά για τους υπαλλήλους της και να το διαχειρίζεται με δικό της προσωπικό. Εναλλακτικά, οι εταιρείες μπορούν να αναθέσουν την εργασία σε μια υπηρεσία συνταξιοδότησης μέσω σχεδίων που είναι γνωστά ως «εταιρικά προγράμματα». Το μόνο μειονέκτημα αυτής της μορφής εμπιστοσύνης συνταξιοδότησης είναι το γεγονός ότι μια εταιρεία θα πληρώσει υψηλότερα διοικητικά τέλη.