Σε ένα ασφαλιστικό πλαίσιο, ο υπερβάλλων τόκος περιγράφει έναν συγκεκριμένο τύπο ασφαλιστηρίου συμβολαίου ζωής. Είναι μια περίπτωση όπου τα ασφάλιστρα που καταβάλλονται από τον πελάτη και το ποσό που καταβάλλει ο ασφαλιστής όταν πεθάνει ο πελάτης είναι και τα δύο σταθερά, αλλά η χρηματική αξία του συμβολαίου ποικίλλει με την πάροδο του χρόνου. Αυτή η διακύμανση επηρεάζεται από τις συνθήκες της αγοράς και είναι ουσιαστικά μια μεταβαλλόμενη πληρωμή τόκων, αν και μπορεί να μην εισπράξει ο πελάτης. Ο ακριβής μηχανισμός μιας πολιτικής υπέρβασης επιτοκίου εξαρτάται από την επιχειρηματική δομή του ασφαλιστή.
Όλα τα ασφαλιστήρια συμβόλαια ζωής εμπίπτουν σε μία από τις δύο κατηγορίες. Προθεσμιακή ασφάλιση είναι όταν ο πελάτης πληρώνει τακτικά ασφάλιστρα για μια καθορισμένη περίοδο και ο ασφαλιστής πληρώνει εάν ο πελάτης πεθάνει κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου. εάν ο πελάτης είναι ακόμη εν ζωή στο τέλος της περιόδου, οι πληρωμές ασφαλίστρων παύουν και ο ασφαλιστής δεν πραγματοποιεί καμία πληρωμή. Ολόκληρη ασφάλιση ζωής σημαίνει ότι το άτομο συνεχίζει να πληρώνει ασφάλιστρα για το υπόλοιπο της ζωής του και ο ασφαλιστής στη συνέχεια πληρώνει όταν πεθάνει.
Οι υπερβάλλοντες τόκοι εμπίπτουν στην τελευταία κατηγορία και βασίζονται σε μια συγκεκριμένη πτυχή της συνολικής ασφάλισης ζωής που είναι γνωστή ως αξία σε μετρητά. Αυτή είναι μια πληρωμή που κάνει η ασφαλιστική εταιρεία στον πελάτη εάν αποφασίσει να σταματήσει να πληρώνει στο συμβόλαιο. Η αξία σε μετρητά μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί με άλλους τρόπους: τα χρήματα μπορούν να χρησιμοποιηθούν για τη χρηματοδότηση συνεχιζόμενης ασφάλισης με διάρκεια αφού ο πελάτης σταματήσει να πληρώνει ή μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως βάση δανείου προς τον πελάτη, το οποίο μπορεί να αφαιρεθεί από την τελική πληρωμή που σχετίζεται με το θάνατο, εάν χρειαστεί.
Η αξία σε μετρητά αυξάνεται με το χρόνο που ο πελάτης πληρώνει στο ασφαλιστήριο συμβόλαιο. Είναι οι διαφορετικοί τρόποι υπολογισμού αυτής της ανάπτυξης που διακρίνουν διαφορετικές μορφές πολιτικής για ολόκληρη τη ζωή. Μια κοινή εκδοχή, γνωστή ως συμμετοχή ή με κέρδη, σημαίνει ότι η αξία σε μετρητά αυξάνεται κατά ποικίλα ποσά, με τα χρήματα να προέρχονται από τα κέρδη των ασφαλιστικών εταιρειών. Μια άλλη εκδοχή, γνωστή ως μη συμμετέχουσα, η ταμειακή αξία αυξάνεται κατά ένα σταθερό ποσοστό ή ποσό κάθε χρόνο, το οποίο συμφωνείται όταν ο πελάτης συνάπτει για πρώτη φορά το συμβόλαιο.
Μια πολιτική υπέρβασης τόκων είναι ένα μείγμα αυτών των δύο μεθόδων. Η ταμειακή αξία αυξάνεται κατά τουλάχιστον ένα συγκεκριμένο ποσό ή αναλογία κάθε χρόνο. Μπορεί να αυξηθεί κατά ένα υψηλότερο ποσό ανάλογα με τα κέρδη του ασφαλιστή ή άλλο παράγοντα απόδοσης της αγοράς, αλλά αυτό δεν είναι εγγυημένο. Οποιαδήποτε αύξηση της αξίας σε μετρητά πάνω και πέρα από την εγγυημένη αύξηση είναι γνωστή ως υπερβάλλων τόκος, εξ ου και το όνομα του τύπου συμβολαίου. Οι εναλλακτικές ονομασίες περιλαμβάνουν την τρέχουσα υπόθεση ολόκληρη τη ζωή ή την ευαίσθητη σε ενδιαφέροντα.