Η ανάλυση κεφαλαιακής διάρθρωσης είναι μια διαδικασία που περιλαμβάνει την αξιολόγηση του συνδυασμού διαφορετικών χρεογράφων και συμμετοχικών συμμετοχών που βρίσκονται επί του παρόντος στην κατοχή μιας εταιρείας. Ο σκοπός της ανάλυσης είναι να προσδιοριστεί εάν το τρέχον μείγμα παρέχει το μεγαλύτερο επίπεδο οφέλους για την εταιρεία ή εάν υπάρχει ανάγκη να γίνουν κάποιες αλλαγές στην κεφαλαιακή διάρθρωση που θα οδηγούσαν σε μια πιο υγιή οικονομική θέση. Προκειμένου να συμμετάσχετε σε μια ανάλυση της κεφαλαιακής διάρθρωσης, είναι σημαντικό να προσδιορίσετε όλους τους τύπους χρέους και ιδίων κεφαλαίων που κατέχονται επί του παρόντος, να προβάλετε τον αντίκτυπο του τρέχοντος συνδυασμού στη λειτουργία της επιχείρησης και, στη συνέχεια, να καθορίσετε τι θα πρέπει να γίνουν εάν τυχόν αλλαγές πρέπει να γίνουν προκειμένου να ενισχυθούν θέση της εταιρείας εντός καθορισμένου χρονικού διαστήματος.
Ένα από τα πρώτα βήματα σε οποιαδήποτε ανάλυση της κεφαλαιακής διάρθρωσης είναι ο προσδιορισμός του χρέους και των ιδίων κεφαλαίων που κατέχει αυτή τη στιγμή η εταιρεία. Για τους σκοπούς της ανάλυσης, το χρέος θα περιλαμβάνει όλες τις βραχυπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις, όπως δάνεια, εκδόσεις ομολόγων και κάθε είδους εκκρεμείς υποχρεώσεις. Συνήθως, η ανάγκη της εταιρείας για κεφάλαιο κίνησης θα ταξινομηθεί επίσης ως μέρος του χρέους που κατέχει σήμερα, με αυτό το είδος υποχρέωσης να ταξινομείται ως μέρος του βραχυπρόθεσμου χρέους.
Αφού προσδιοριστούν όλα τα χρέη που κατέχει αυτή τη στιγμή η εταιρεία, η επόμενη κίνηση θα επικεντρωθεί στον προσδιορισμό των συμμετοχών που ισχύουν επί του παρόντος για την επιχείρηση. Αυτό θα περιλαμβάνει τυχόν κέρδη εις νέο που κατέχει σήμερα η εταιρεία, καθώς και τυχόν προνομιούχες μετοχές, ακόμη και κοινές μετοχές. Η ιδέα είναι να είμαστε σε θέση να εξετάσουμε το ποσό και το είδος του χρέους που κατέχεται έναντι του ποσού και του είδους των συμμετοχικών συμμετοχών που διαθέτει η εταιρεία επί του παρόντος. Με αυτά τα δεδομένα, είναι εύκολο να υπολογιστεί ο λόγος χρέους προς ίδια κεφάλαια της εταιρείας, ο οποίος με τη σειρά του παρέχει μια γρήγορη εικόνα της οικονομικής σταθερότητας της επιχειρηματικής λειτουργίας.
Ενώ η ανάλυση της κεφαλαιακής διάρθρωσης αφορά την κατανόηση της θέσης της εταιρείας σήμερα όσον αφορά τη σταθερότητα, οι ιδιοκτήτες εταιρειών μπορούν επίσης να χρησιμοποιήσουν τα δεδομένα που συλλέγονται για να καθορίσουν εάν ορισμένες αλλαγές στην τρέχουσα δομή των οικονομικών θα ενίσχυαν τη λειτουργία της εταιρείας στο μέλλον. Αυτό συχνά περιλαμβάνει την εξέταση της κίνησης της οικονομίας γενικά, καθώς και των αναδυόμενων τάσεων στην αγορά ή τις αγορές με τις οποίες συνδέεται η εταιρεία. Κάτι τέτοιο μπορεί να οδηγήσει σε αναδιοργάνωση του χρέους χρησιμοποιώντας ορισμένα από τα περιουσιακά στοιχεία της επιχείρησης, μια κίνηση που μπορεί να είναι συνετή εάν υπάρχει πρόβλεψη ύφεσης στην οικονομία.
Οι δυνητικοί επενδυτές θα ενδιαφέρονται επίσης για τα αποτελέσματα της ανάλυσης της κεφαλαιακής διάρθρωσης, καθώς αυτά τα αποτελέσματα μπορούν να διευκολύνουν την απόφαση για την κατοχή, την πώληση ή την απόκτηση περισσότερων μετοχών της εταιρείας. Συγκρίνοντας τα αποτελέσματα της ανάλυσης με αυτά των προηγούμενων περιόδων, είναι δυνατό να εντοπιστούν θετικές ή αρνητικές τάσεις που εμφανίζονται και στη συνέχεια να αποφασίσετε εάν η επιχείρηση είναι πιθανό να συνεχίσει την κερδοφορία στο μέλλον. Από αυτή την άποψη, η διεξαγωγή της ανάλυσης της κεφαλαιακής διάρθρωσης μπορεί να βοηθήσει τους ιδιοκτήτες να κάνουν αλλαγές που ενισχύουν την επιχείρηση, επιτρέποντας επίσης στους επενδυτές να καθορίσουν σε ποιο βαθμό επιθυμούν να εμπλακούν με αυτήν την εταιρεία.