Η βέλτιστη εκτέλεση είναι ένας όρος που χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό των πολιτικών και των διαδικασιών που βοηθούν να διασφαλιστεί ότι ένας μεσίτης επενδύσεων ενεργεί προς το βέλτιστο συμφέρον του πελάτη του. Συνήθως, αυτό σημαίνει ότι διασφαλίζεται η καλύτερη δυνατή τιμή για τα περιουσιακά στοιχεία που επιθυμεί να πουλήσει ο επενδυτής, ενώ παράλληλα ερευνά και προσδιορίζει την καλύτερη δυνατή τιμή για τυχόν επενδύσεις που επιθυμεί να αποκτήσει ο επενδυτής. Σε πολλά έθνη, οι κυβερνητικοί κανονισμοί συμβάλλουν στην ενίσχυση αυτής της ιδέας της βέλτιστης εκτέλεσης, παρέχοντας μια πλατφόρμα για τους μεσίτες και τους αντιπροσώπους να αναπτύξουν λειτουργικές διαδικασίες που προστατεύουν τα συμφέροντα του πελάτη.
Προκειμένου να αποτελέσει παράδειγμα της βέλτιστης εκτέλεσης στις συναλλαγές του/της με πελάτες, ο χρηματιστής θα συνεργαστεί στενά με αυτούς τους πελάτες για να καθορίσει ποιοι τύποι δραστηριοτήτων θα βοηθούσαν τον επενδυτή να πλησιάσει τους επενδυτικούς στόχους της πολιτείας. Έχοντας επίγνωση του τι επιθυμεί να κερδίσει τελικά ο πελάτης από την επενδυτική δραστηριότητα, είναι ευκολότερο να εντοπιστούν επιλογές που ενέχουν έναν βαθμό κινδύνου που ο επενδυτής είναι πιθανό να θεωρήσει εύλογο σε σχέση με την αναμενόμενη απόδοση. Ο μεσίτης προχωρά περαιτέρω και λαμβάνει μέτρα για να πληροί τις προϋποθέσεις για την πιθανή συναλλαγή υπό το φως των τρεχουσών και των αναμενόμενων συνθηκών της αγοράς, καθιστώντας δυνατή την παροχή στον πελάτη με τα σχετικά δεδομένα για τη λήψη της τελικής απόφασης.
Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η βέλτιστη εκτέλεση δεν εμποδίζει έναν επενδυτή να προχωρήσει σε μια συμφωνία που ο μεσίτης δεν πιστεύει ότι είναι προς το συμφέρον αυτού του πελάτη. Για παράδειγμα, εάν ένας μεσίτης γνωρίζει πιθανά γεγονότα που θα καθιστούσαν την αγορά ενός συγκεκριμένου περιουσιακού στοιχείου πιο κερδοφόρα για έναν πελάτη, εάν η συναλλαγή καθυστερούσε μερικές ημέρες, η έννοια της βέλτιστης εκτέλεσης θα απαιτούσε από τον μεσίτη να συμβουλεύσει τον πελάτη να περιμένει και εξηγήστε τους λόγους. Εάν ο πελάτης επιλέξει να αγνοήσει τη συμβουλή και διατάξει την εκτέλεση της συναλλαγής, ο μεσίτης θα το κάνει ή θα διατρέχει τον κίνδυνο να χάσει τον λογαριασμό. Από αυτή την άποψη, η βέλτιστη εκτέλεση έχει συχνά τη μορφή παροχής στους πελάτες της καλύτερης δυνατής σύστασης υπό τις περιστάσεις, ενώ εξακολουθεί να δίνει στον πελάτη την ευκαιρία να λάβει την τελική επενδυτική απόφαση.
Η βέλτιστη εκτέλεση δεν εμποδίζει τους επενδυτές να υποστούν ζημιές από καιρό σε καιρό. Οι απώλειες μπορεί να οφείλονται σε ξαφνικές αλλαγές στην αγορά που δεν είχαν προβλεφθεί τη στιγμή της αρχικής παραγγελίας ή να είναι αποτέλεσμα της επιλογής του επενδυτή να λάβει μια πορεία δράσης που δεν συνιστούσε ο μεσίτης. Αυτό που επιτυγχάνει η καλύτερη εκτέλεση είναι να διασφαλίζεται ότι οι επενδυτές έχουν τις πληροφορίες που απαιτούνται για τη λήψη επενδυτικών αποφάσεων, συμπεριλαμβανομένων συστάσεων από μεσίτες που βασίζονται σε γεγονότα και σε μια σταθερή κατανόηση της αγοράς.