Η απάτη εμφανίζεται με πολλές μορφές, μία από αυτές είναι η χρηματιστηριακή ή η χρηματιστηριακή απάτη. Η απάτη συμβαίνει όταν κάποιος χρησιμοποιεί μια παραπλανητική πρακτική ή ενεργεί για προσωπικό ή οικονομικό όφελος. Στην περίπτωση της απάτης από μεσίτες, συχνά συνεπάγεται ότι ένας χρηματιστής δίνει στον επενδυτή ψευδείς ή παραπλανητικές πληροφορίες που πείθουν τον επενδυτή να επενδύσει τα χρήματά του. Η διαπραγμάτευση εσωτερικών πληροφοριών ή η χρήση μη δημοσίων πληροφοριών σχετικά με έναν τίτλο, είναι μια άλλη μορφή απάτης από μεσίτες.
Χρηματιστής είναι ένας επαγγελματίας που αγοράζει και πουλά μετοχές και τίτλους για λογαριασμό των πελατών του. Οι χρηματιστές πρέπει να έχουν άδεια για να ενεργούν ως μεσίτες. Θεωρητικά, ένας μεσίτης είναι ένα ουδέτερο μέρος που χρησιμοποιείται από επενδυτές για να διευκολύνει την αγορά ή πώληση μετοχών ή τίτλων.
Όταν ένας χρηματιστής χρησιμοποιεί ψευδείς ή παραπλανητικές πληροφορίες για να παρακινήσει έναν επενδυτή είτε να αγοράσει είτε να πουλήσει μετοχές ή εμπορεύματα, τότε αυτός ή αυτή είναι ένοχος για απάτη από μεσίτες. Μερικές φορές, τροποποιημένες ή ανακριβείς οικονομικές πληροφορίες σχετικά με την οικονομική κατάσταση της εταιρείας προσφέρονται στον επενδυτή για να τον παρακινήσουν να επενδύσει στην κάλτσα. Όλες οι εταιρείες που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο πρέπει να υποβάλλουν ετήσιες οικονομικές εκθέσεις, ώστε οι πιθανοί επενδυτές να έχουν μια ιδέα πόσο οικονομικά ασφαλής είναι η εταιρεία προτού αποφασίσουν να επενδύσουν. Εάν οι οικονομικές εκθέσεις έχουν τροποποιηθεί από τον μεσίτη ή εάν ο μεσίτης γνωρίζει ότι έχουν τροποποιηθεί από την εταιρεία, τότε διαπράττει απάτη.
Οι συναλλαγές εμπιστευτικών πληροφοριών είναι ένας άλλος πιθανός τύπος απάτης μεσιτών. Μόνο δημόσιες πληροφορίες επιτρέπεται να χρησιμοποιούνται ή να διαδίδονται για τους σκοπούς της λήψης αποφάσεων διαπραγμάτευσης μετοχών. Εάν ένας μεσίτης γίνει μυστικός σε μη δημόσιες πληροφορίες τις οποίες στη συνέχεια χρησιμοποιεί για να αγοράσει ή να πουλήσει μετοχές για δικό του προσωπικό όφελος, αυτό θεωρείται επίσης απάτη του μεσίτη.
Ένας χρηματιστής που διαπιστώνεται ότι έχει διαπράξει χρηματιστηριακή απάτη μπορεί να αντιμετωπίσει μια σειρά από πιθανές κυρώσεις. Πρώτον, μπορεί να χάσει την άδεια τίτλων του/της. Στις Ηνωμένες Πολιτείες, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) ρυθμίζει και επιβάλλει τη νομοθεσία περί κινητών αξιών εντός των Ηνωμένων Πολιτειών. Εάν διαπιστωθεί ότι ένας μεσίτης παραβιάζει τους νόμους περί κινητών αξιών, θα χάσει το δικαίωμα να συνεχίσει τις συναλλαγές.
Εκτός από την απώλεια της άδειας εμπορίας του/της, ένας χρηματιστής μπορεί επίσης να αντιμετωπίσει αστική αγωγή ή/και ποινικές διώξεις. Η απάτη μπορεί να αντιμετωπιστεί ως αστική αγωγή με την υποβολή καταγγελίας κατά του μεσίτη για χρηματική ζημία που υπέστη ως αποτέλεσμα των πράξεων απάτης. Ένας μεσίτης που διαπράττει απάτη μπορεί επίσης να αντιμετωπίσει ποινική δίωξη, καθώς η απάτη θεωρείται επίσης έγκλημα στις περισσότερες δικαιοδοσίες.