Η χρηματιστηριακή απάτη συμβαίνει όταν ένα άτομο που εμπλέκεται στην πώληση ή την αγορά μετοχών παραπλανά ένα μέρος με σκοπό κάποιου είδους κέρδος. Αυτό το είδος απάτης μπορεί να περιλαμβάνει την παροχή συμβουλών που είναι ανακριβείς ή ελλιπείς ή την παροχή μεροληπτικών πληροφοριών. Χρηματιστές και σύμβουλοι μπορεί να διαπράξουν αυτού του είδους την απάτη και οι χρηματιστηριακές εταιρείες, και όχι μόνο ένας υπάλληλος, μπορεί επίσης να θεωρηθούν ένοχοι για αυτό. Το χρηματικό ποσό που εμπλέκεται δεν επηρεάζει το εάν ένα άτομο ή μια εταιρεία κρίνεται ένοχο για χρηματιστηριακή απάτη. Αυτό που έχει σημασία είναι η πρόθεση να παραπλανηθεί ο επενδυτής.
Στις περισσότερες δικαιοδοσίες, οι χρηματιστές, οι σύμβουλοι και οι χρηματιστηριακές εταιρείες έχουν καθήκον να παρέχουν ένα ορισμένο επίπεδο υπηρεσιών στους επενδυτές που εξυπηρετούν. Αυτό συνήθως περιλαμβάνει την παροχή συμβουλών που είναι ορθές και προς το καλύτερο συμφέρον του επενδυτή. Σε περίπτωση που ένας μεσίτης, σύμβουλος ή εταιρεία δεν το κάνει αυτό, μπορεί να είναι ένοχος για τη διάπραξη χρηματιστηριακής απάτης.
Υπάρχουν διάφοροι τρόποι με τους οποίους ένας χρηματιστής, σύμβουλος ή εταιρεία μπορεί να διαπράξει απάτη σε χρηματιστή. Για παράδειγμα, ένας μεσίτης μπορεί να μην αποκαλύψει τους κινδύνους μιας επένδυσης ή να παραλείψει σημαντικές λεπτομέρειες. Ένα άτομο μπορεί επίσης να είναι ένοχο για απάτη από χρηματιστή, εάν ενθαρρύνει έναν επενδυτή να κάνει μια αγορά, παρόλο που γνωρίζει ότι οι μετοχές είναι ανεπιθύμητες. Μερικές φορές αυτού του είδους η απάτη περιλαμβάνει κάτι που ονομάζεται υπερσυγκέντρωση. συμβαίνει όταν όλες ή οι περισσότερες από τις επενδύσεις ενός επενδυτή είναι σε έναν τομέα ως αποτέλεσμα της συμβουλής ενός μεσίτη, ενός συμβούλου ή μιας εταιρείας. Αυτό εμποδίζει τον επενδυτή να έχει το μέτρο της επενδυτικής ασφάλειας που παρέχει η διαφοροποίηση.
Σε ορισμένες περιπτώσεις, η απάτη χρηματιστή περιλαμβάνει επίσης μια κατάσταση που ονομάζεται ανάδευση. Η ανατροπή συμβαίνει όταν ένας μεσίτης εμπλέκεται σε υπερβολικές συναλλαγές για δικό του κέρδος και όχι για τον επενδυτή. Σε μια τέτοια περίπτωση, ο στόχος του είναι συνήθως να λάβει τις προμήθειες που συνοδεύουν πρόσθετες συναλλαγές.
Μερικοί από τους άλλους τύπους απάτης σε χρηματιστηριακές εταιρείες περιλαμβάνουν εκείνες στις οποίες η διαπραγμάτευση πραγματοποιείται χωρίς την άδεια του επενδυτή. Μια τέτοια συναλλαγή αναφέρεται ως μη εξουσιοδοτημένη συναλλαγή. Ένα άτομο μπορεί επίσης να είναι ένοχο απάτης εάν χρησιμοποιεί τακτικές πωλήσεων υψηλής πίεσης στους επενδυτές. Ομοίως, ένας μεσίτης μπορεί να κατηγορηθεί για χρηματιστηριακή απάτη εάν δεν καταθέσει μια παραγγελία σύμφωνα με τις οδηγίες του πελάτη του.
Οι περισσότερες δικαιοδοσίες έχουν κυρώσεις για τη διάπραξη χρηματιστηριακής απάτης, οι οποίες συχνά περιλαμβάνουν πρόστιμα και φυλάκιση. Ένα άτομο ή μια εταιρεία που έχει πέσει θύμα απάτης μπορεί επίσης να λάβει τα μέτρα του για να αντιμετωπίσει το πρόβλημα. Για παράδειγμα, μπορεί να επιλέξει να μηνύσει τον μεσίτη ή την εταιρεία. Η κατάθεση μιας τέτοιας αγωγής δεν εμποδίζει συνήθως ένα άτομο να αντιμετωπίσει τις ποινικές κυρώσεις που ενδέχεται να επιβάλουν τα δικαστήρια της δικαιοδοσίας του.