Τα ασφαλιστήρια συμβόλαια ζωής και τα περισσότερα προγράμματα συνταξιοδότησης απαιτούν από τον κάτοχο του προγράμματος ή του ασφαλιστηρίου συμβολαίου να αποφασίσει ποιος επιθυμεί να λάβει τα έσοδα μετά τον θάνατό του, ονομάζοντας έναν προσδιορισμό δικαιούχου. Ο ορισμός του δικαιούχου είναι να υποδείξει νομίμως, εγγράφως, ποιος θα λάβει τα έσοδα από ένα ασφαλιστήριο συμβόλαιο ζωής ή τα κεφάλαια που συγκεντρώθηκαν σε έναν λογαριασμό συνταξιοδότησης όταν πεθάνει ο ιδιοκτήτης του συμβολαίου ή του λογαριασμού. Υπάρχουν πολλά πράγματα που ένα άτομο πρέπει να λάβει υπόψη πριν προβεί σε ορισμό δικαιούχου, όπως οι φορολογικές συνέπειες του ορισμού, καθώς και η επίδραση που θα έχει στην ύστατη διαθήκη. Ένα άτομο θα πρέπει επίσης να εξετάζει όλα τα οικονομικά έγγραφα που περιλαμβάνουν έναν ορισμό δικαιούχου σε τακτική βάση, καθώς σημαντικές αλλαγές στη ζωή μπορεί να απαιτούν και αλλαγές δικαιούχου.
Ο σκοπός ενός ασφαλιστηρίου συμβολαίου είναι να παρέχει οικονομική ασφάλεια στα αγαπημένα του πρόσωπα σε περίπτωση θανάτου του αντισυμβαλλομένου. Ως εκ τούτου, ο αντισυμβαλλόμενος πρέπει να ορίσει έναν δικαιούχο όταν συνάψει αρχικά το συμβόλαιο. Στις περισσότερες περιπτώσεις, ένας αντισυμβαλλόμενος έχει την επιλογή να ορίσει περισσότερους από έναν δικαιούχους ή/και να ορίσει εναλλακτικούς δικαιούχους. Όταν ονομάζονται περισσότεροι από ένας δικαιούχοι, τα έσοδα του συμβολαίου θα κατανέμονται ομοιόμορφα μεταξύ των δικαιούχων. Ο σκοπός ενός αναπληρωματικού δικαιούχου είναι στην περίπτωση που ο κύριος δικαιούχος έχει αποβιώσει τη στιγμή που καταβάλλονται τα έσοδα. Ένας λογαριασμός συνταξιοδότησης λειτουργεί με τον ίδιο σχεδόν τρόπο όσον αφορά την ονομασία πρωταρχικών ή εναλλακτικών δικαιούχων.
Ένα πλεονέκτημα της μεταβίβασης περιουσιακών στοιχείων μέσω ενός προσδιορισμού δικαιούχου σε ένα ασφαλιστήριο συμβόλαιο ζωής ή άλλο οικονομικό έγγραφο είναι ότι τα περιουσιακά στοιχεία ή τα χρήματα, συνήθως δεν χρειάζεται να περάσουν από διαθήκη. Κανονικά, όταν κάποιος πεθαίνει, τα περιουσιακά του στοιχεία πρέπει πρώτα να περάσουν από τη νομική διαδικασία επικύρωσης προτού μπορέσουν να διανεμηθούν στους δικαιούχους. Όταν ένας δικαιούχος ορίζεται σε ένα ασφαλιστήριο συμβόλαιο ζωής ή ένα πρόγραμμα συνταξιοδότησης, γενικά λαμβάνει τα κεφάλαια λίγο μετά το θάνατο του δημιουργού χωρίς να περιλαμβάνεται στα περιουσιακά στοιχεία της περιουσίας. Επίσης, ο ορισμός δικαιούχου θα έχει σχεδόν πάντα προτεραιότητα έναντι οποιουδήποτε κληροδοτήματος σε τελευταία διαθήκη.
Όταν αποφασίζει ποιος θα είναι ο δικαιούχος ενός ασφαλιστηρίου συμβολαίου ζωής ή ενός προγράμματος συνταξιοδότησης, ο κατασκευαστής θα πρέπει να εξετάσει προσεκτικά τα σχετικά ζητήματα. Στις περισσότερες περιπτώσεις, ένας ανήλικος δεν μπορεί να είναι δικαιούχος και, εάν ένας ενήλικας γίνει δικαιούχος, δεν υπάρχει νομική απαίτηση ο ενήλικας να χρησιμοποιεί τα κεφάλαια προς όφελος του παιδιού χωρίς πρόσθετους νομικούς ελιγμούς. Επιπλέον, ο ορισμός του δικαιούχου θα έχει πιθανώς φορολογικές συνέπειες για τον δικαιούχο, οι οποίες θα πρέπει να ληφθούν υπόψη πριν γίνει ο ορισμός.