O conversie a unui cont individual de pensionare (IRA) Roth are loc atunci când un investitor din SUA transferă fonduri dintr-un IRA tradițional într-un IRA Roth. Atunci când un investitor efectuează o conversie Roth IRA, Serviciul Fiscal Intern (IRS) îi cere investitorului să plătească impozit pe venit obișnuit pe fondurile transferate. După o conversie Roth IRA, investitorul nu trebuie să plătească impozit pe capitalul sau câștigurile din Roth IRA, atâta timp cât fondurile nu sunt retrase în termen de cinci ani sau înainte ca investitorul să împlinească vârsta de 59 și jumătate. Persoanele care accesează fonduri de la un IRA Roth sau un IRA tradițional trebuie să plătească prematur o penalizare fiscală de 10%.
IRS le permite contribuabililor din SUA să pună deoparte bani pentru pensionare în conturile IRA. Fondurile din conturile IRA cresc impozitul amânat. IRA-urile tradiționale sunt finanțate cu câștiguri înainte de impozitare și, ca rezultat, atât principalul, cât și câștigurile sunt complet impozabile atunci când investitorul efectuează retrageri. Retragerile din IRA Roth nu sunt supuse impozitării, deoarece conturile sunt finanțate cu câștiguri după impozitare.
Investitorii își pot reduce povara fiscală utilizând o conversie Roth IRA pentru a muta fondurile IRA tradiționale deja acumulate în conturi Roth neimpozabile. Investitorul plătește impozit pe venit obișnuit în momentul conversiei, dar după aceea, câștigurile din cont nu sunt impozabile. Oamenii care lasă fonduri într-un IRA tradițional trebuie în cele din urmă să plătească impozite pe principal, precum și pe toate câștigurile viitoare.
IRS permite doar contribuabililor care câștigă sub anumite praguri să mute fonduri dintr-un IRA tradițional folosind o conversie IRA Roth. Limitele de venit pentru aceste tranzacții sunt determinate anual. În 2010, IRS a relaxat temporar restricțiile de venit și a permis tuturor contribuabililor să convertească IRA, indiferent de venit.
Parantezele de impozitare se schimbă în mod regulat, așa că unii experți fiscali susțin că o conversie Roth IRA nu beneficiază neapărat un investitor, deoarece conversiile se fac de obicei pe ipoteza că impozitele viitoare vor fi mai mari. Mulți oameni se află în categorii mai mici de impozite atunci când ies la pensie, astfel încât impozitele datorate pentru o retragere tradițională IRA sunt adesea mai mici decât ar fi trebuit să plătească pentru accesarea fondurilor în timpul anilor de lucru atunci când efectuează o conversie Roth IRA. Pe o piață în scădere, mulți investitori experimentează o creștere minimă a investițiilor lor și nu există niciun beneficiu fiscal pentru o conversie Roth dacă activele investite nu continuă să crească.