O deducere 529 este o deducere care se bazează pe planul de economii pentru colegiu cunoscut sub numele de plan de economii 529. Această deducere se calculează din banii donați planului de către persoana care l-a deschis și întreține, cunoscut sub numele de donator. Singurele deduceri care sunt aplicabile unui plan 529 sunt cele acordate de statul în care donatorul creează contul pe baza fondurilor contribuite sau ca urmare a pierderilor pe care le înregistrează contul în timp. O deducere pentru pierderi poate fi aplicată impozitelor federale și de stat.
Denumit după secțiunea 529 din codul Internal Revenue Service (IRS), planul 529 oferă o modalitate esențială fără taxe de a plăti pentru învățământul superior. Planurile sunt stabilite de către un donator pentru ca un beneficiar să frecventeze școala. Fondurile care sunt contribuite la un 529, în funcție de detaliile planului, pot acoperi școlarizarea, camera și masa, cărțile și echipamentele, atâta timp cât sunt utilizate împreună cu participarea la o instituție eligibilă, de obicei o universitate sau un colegiu, și nu sunt impozitate.
Există multe motive pentru a lua în considerare utilizarea unui plan 529. În plus față de deducerile disponibile din unele state pentru contribuțiile făcute la fond, orice dobândă făcută din cont este scutită de impozit, la fel ca orice plăți efectuate către beneficiar pentru utilizare cu școala. Dacă fondurile nu sunt utilizate de beneficiar, contul poate fi transferat către alt beneficiar eligibil fără penalizare. Planurile sunt aproape fără mâini, deoarece sunt gestionate de stat sau de unitatea de învățare, iar suma de bani care poate fi investită este de obicei destul de mare, de obicei de până la câteva sute de mii de dolari. De asemenea, donatorii pot retrage fondurile în orice moment, dar va fi impusă o penalizare.
Principala deducere de 529 disponibilă este dată de statul în care locuiește donatorul. De obicei, se aplică numai dacă starea în care locuiește donatorul este aceeași stare în care își deschid contul. Nu toate statele acordă deducerea 529, iar suma și detaliile vor diferi de la stat la stat. Deducerea va fi acordată doar donatorului, nu beneficiarului.
În unele cazuri, dacă contul pierde bani, se poate aplica o deducere de 529 dacă contul este închis și pierderile sunt luate ca deducere detaliată. Acest lucru poate fi dificil, totuși, deoarece legea nu este foarte clară cu privire la modul în care se gestionează acest lucru. Un alt dezavantaj este că eventualele deduceri aplicate impozitelor de stat ar putea fi nevoite să fie restituite dacă se solicită deducerea pierderii.