Un spread tipic de rată este o strategie de opțiuni concepută pentru a profita de pe urma activității nevolatile de pe piață, deși invers este valabil pentru backspreads. Această strategie este practic o strategie neutră, cu un sentiment ușor urcător sau urs. O tranzacție cu spread ratio implică cumpărarea și vânzarea unor cantități inegale de opțiuni la prețuri de exercitare diferite. Poziția rămâne profitabilă dacă prețul activului suport rămâne în limitele prețurilor de exercitare selectate. O rată de răspândire poate fi proiectată în multe alte moduri.
Configurația unui spread de proporție este practic nelimitată din cauza prețurilor de exercițiu disponibile și a ratelor nelimitate care ar putea fi selectate. Strategia poate fi un credit spread sau un debit spread care rezultă într-un credit net sau respectiv debit către investitor. Investitorul care dorește să tranzacționeze spread-uri ar trebui să utilizeze programe software opționale cu reprezentări grafice ale posibilelor rezultate.
Strategiile de opțiuni, inclusiv spread-urile de raport, se încadrează în una dintre cele trei categorii principale. Ele pot fi optimiste, ursiste sau neutre. O strategie optimistă anticipează o mișcare pozitivă a prețului activului. O strategie de urs anticipează o mișcare negativă a prețului activului suport. O strategie neutră anticipează o mișcare mică sau deloc a prețului pieței subiacente.
Rata de spread folosind opțiunile de apel este de obicei o spread verticală. Investitorul cumpără un număr de apeluri la un preț de exercitare mai mic și vinde mai multe apeluri la un preț de exercitare mai mare. Riscul teoretic de creștere este nelimitat, iar riscul de scadere este limitat. Profitul maxim este atins la expirare dacă prețul suportului este la prețul de exercițiu superior selectat.
Marja inversă a raportului de apel este mai frecvent utilizată. Investitorul vinde un call la un preț de exercitare și cumpără mai multe call-uri la prețul de exercitare mai mare. Această strategie anticipează o mișcare mare a prețului activului suport. Această tranzacție este inițiată în mod normal ca un spread de credit. Profitul maxim negativ este limitat la creditul primit. Profitul maxim este teoretic nelimitat.
Spread-ul obișnuit al raportului put implică cumpărarea unui număr de puturi și vânzarea unui număr mai mare de puturi la un preț de exercitare mai mic. Profitul maxim este realizat la prețul de exercitare mai mic. Riscul teoretic negativ este nelimitat, iar riscul ascendent este limitat. Această strategie de răspândire poate fi, de asemenea, inversată, creând un set diferit de puncte de prag de rentabilitate și scenarii de profit/pierdere. Spreadurile inverse sunt cunoscute și sub denumirea de backspreads.
O rată calendaristică sau diagonală implică cumpărarea și vânzarea de opțiuni cu date de expirare diferite și prețuri de exercitare. Riscul asociat cu aceste strategii complexe poate varia. Rata diagonală poate fi construită pentru a valorifica piețele în tendințe și piețele de desfacere. Această strategie provoacă o pierdere dacă stocul se defectează brusc în direcția opusă părtinirii anticipate.
Spreadurile raportului de tranzacționare necesită educație și experiență în tranzacționarea cu opțiuni. Software-ul de tranzacționare cu opțiuni trebuie să fie utilizat pentru a calcula posibilele riscuri și beneficii ale spread-ului raportului configurat. Ratio spread-urile sunt strategii versatile care pot fi foarte complicate. Factori precum volatilitatea vor afecta foarte mult rezultatul.