Analiza acționarilor este o funcție de revizuire prin care companiile deținute publice parcurg pentru a descoperi informații despre indivizi și grupuri care dețin acțiuni în compania lor. de exemplu, o astfel de analiză ar putea avea liste cu primii 10 acționari clasificați în funcție de acțiunile deținute sau valoarea în dolari, precum și locația, statutul juridic sau orice altă măsură predeterminată de companie. Alături de aceste informații calitative, companiile pot efectua o analiză cantitativă. Aceasta se concentrează pe aspectul financiar al investițiilor acționarilor. Analiștii externi pot efectua, de asemenea, o analiză a acționarilor atunci când examinează operațiunile și informațiile financiare ale unei companii.
În timp ce investitorii individuali pot achiziționa acțiunile unei companii, majoritatea investițiilor mari provin de la grupuri de investiții sau fonduri mutuale. Companiile publice vor trebui adesea să raporteze numărul de acțiuni deținute de investitori. Acest lucru poate ajuta la demonstrarea faptului că nu există nicio coluziune între investitori și companiile publice. De exemplu, un fond mutual care continuă să cumpere acțiuni ale unei companii poate contribui la creșterea prețului acțiunilor, indiferent de valoarea și poziția financiară a companiei.
Companiile publice vând acțiuni pentru a strânge fonduri de capital pentru nevoile afacerii. O analiză a acționarilor oferă informații despre numărul de acțiuni în circulație și cât de des cumpără acțiuni un grup de investiții. În timp ce aceasta oferă fonduri unei companii pentru a crește operațiunile comerciale, un fond mutual sau un grup de investiții poate deține, de asemenea, acțiuni la vânzătorul de la care o companie va achiziționa materiale pentru extinderea afacerii. Deși poate să nu fie ilegal, creează un sistem distorsionat de flux de capital și capacitatea unui grup de investiții de a influența companiile și modul în care acestea operează în mediul de afaceri.
Rentabilitatea capitalului propriu este un alt obiectiv al analizei acționarilor. Finanțarea prin capitaluri proprii ar trebui să ajute o companie să crească profitul operațional. Cu toate acestea, emiterea de acțiuni prea mari va crește pasivele afacerii și va dilua prețul acțiunilor investițiilor actualului acționar. Acest lucru permite companiilor să determine ce efecte vor avea noile emisiuni de acțiuni asupra întregului grup de acționari ai companiei. Diluarea valorii deținerilor actuale de investitori poate duce la vânzarea acestor investitori, deoarece compania nu poate genera suficiente randamente ale capitalurilor proprii curente.
Analiza acţionarilor poate implica, de asemenea, directorii executivi sau directorii unei companii publice. Aceste persoane au adesea pachete de compensare care le oferă posibilitatea de a cumpăra acțiuni la anumite perioade de timp ca bonus. Directorii și directorii care nu exercită opțiuni de cumpărare sau nu își vând acțiunile pot semnala un avertisment cu privire la direcția companiei sau la valoarea viitoare a acțiunilor. Deși cu siguranță nu folosesc informații privilegiate pentru aceste tranzacții, eșecul de a cumpăra acțiuni în companie este adesea interpretat ca având o opinie nefavorabilă despre companie.