Analiza branży konkurencyjnej obejmuje przegląd określonych elementów rynku i pomaga firmie określić, czy może zarobić na wejściu na ten rynek. Analiza często obejmuje cztery elementy: zagrożenia wejścia, siła przetargowa nabywców, dostępność towarów zastępczych oraz siła przetargowa dostawców. Każdy element może utrudnić firmie wejście w wysoce konkurencyjną branżę. Zespół zarządzający firmy często przeprowadza analizę branży konkurencyjnej, aby sprawdzić, czy może znaleźć niszę na rynku.
Zagrożenia wejścia do analizy konkurencyjnej branży obejmują koszty początkowe, regulacje rządowe, kanały dystrybucji i siłę obecnych konkurentów. Jest to zazwyczaj pierwszy krok w analizie, ponieważ każdy z tych czynników może szybko zniweczyć pomysł wejścia na nowy rynek. W niektórych przypadkach firma może uszeregować je pod względem ważności. Na przykład brak kanałów dystrybucji może nie być tak ważny, jak nadmierne regulacje rządowe występujące na nowym rynku.
Siła przetargowa nabywców reprezentuje zdolność poszczególnych nabywców do kontrolowania rynku. Dzieje się tak, gdy istnieje kilku dominujących nabywców, a kupowane dominujące produkty są dość standardowe. Przykład tego można znaleźć w branży komputerowej, gdzie na niektóre części komputerowe, które są standardowymi materiałami, istnieje tylko kilku nabywców. W analizie konkurencyjnej branży może to skutkować mniejszym udziałem w rynku dla wszystkich firm w branży. W niektórych przypadkach dostawca może próbować ograniczyć tę władzę poprzez tworzenie własnych punktów sprzedaży detalicznej do sprzedaży towarów, zmniejszając siłę nabywców.
Towary zastępcze na rynku wskazują, że kupujący mogą znaleźć towary alternatywne. W analizie konkurencyjnej branży oznacza to, że konsumenci nie są związani z określonym rodzajem towaru. Gdy ceny wzrosną lub inne czynniki utrudnią zakup określonego przedmiotu, konsumenci kupią substytut, który zapewnia wystarczające podobieństwo do oryginału. Może to utrudnić firmie sprzedaż pełnych zapasów na rynku.
Podobnie jak kupujący, dostawcy mają również pewną siłę przetargową w analizie konkurencyjnej branży. Dzieje się tak, gdy istnieje niewielu dostawców, a produkty oferowane na rynku mają specyficzne różnice w porównaniu ze sobą. Dostawcy mogą wykorzystać to jako naturalną barierę wejścia, ponieważ ich towary są często korzystniejsze na rynku w porównaniu z nowymi podmiotami. Dzieje się tak, gdy kupujący wolą towary od jednego dostawcy, ponieważ mają one cechy, które nie są łatwe do skopiowania przez innego dostawcę.