Przełączanie telefonu, znane również jako przełączanie telefonu, to proces składania zamówienia u brokera lub dealera przy użyciu telefonu jako medium. Zazwyczaj zlecenie będzie dotyczyło aktywów funduszu inwestycyjnego lub renty. Poproszony o wyjaśnienie zmiany telefonu, odpowiedź zwykle obejmuje wyjaśnienie strategii jako środka przeniesienia środków z jednego funduszu inwestycyjnego lub renty zmiennej do funduszu podobnego typu, co pozwala inwestorowi zmaksymalizować potencjalny zwrot z funduszy zainwestowanych w tych dwóch zaangażowane fundusze.
Podstawy przełączania telefonicznego polegają na złożeniu zlecenia ustnego u brokera lub zarządzającego funduszem. Nierzadko respondent zwraca uwagę, że jedną z głównych korzyści takiego podejścia jest to, że inwestor może złożyć wniosek w bardzo krótkim czasie, a zlecenie może zostać zrealizowane w ciągu kilku minut od jego złożenia. Oznacza to, że inwestor może skorzystać z przesunięć na rynku, które sprawią, że przeniesione środki natychmiast zaczną generować zwrot. Chociaż proces ten może zaoszczędzić tylko kilka chwil, różnica w zyskach może być znacząca, w zależności od tego, jakie ruchy mają miejsce w przypadku papierów wartościowych zawartych w każdym z dwóch funduszy.
Dziś składanie wniosków tego typu może odbywać się online, za pośrednictwem bezpiecznego połączenia między inwestorem a firmą faktycznie realizującą transakcję. W zależności od tego, jak firma skonfigurowała ten interfejs, faktyczne wykonanie może zająć trochę więcej czasu niż nawiązanie połączenia telefonicznego i bezpośrednia rozmowa z doradcą. Nawet jeśli nie ma zauważalnej różnicy w czasie potrzebnym na wykonanie zlecenia, wielu inwestorów uważa, że komunikacja werbalna z doradcą jest bardziej satysfakcjonująca niż złożenie wniosku online.
Innym powodem, dla którego zmiana telefonu nadal trwa, jest to, że proces ten eliminuje potrzebę bycia online w momencie składania wniosku. Oznacza to, że inwestor może znajdować się w obszarze, w którym łączność bezprzewodowa jest nieco zawodna, a mimo to skontaktować się z brokerem za pośrednictwem telefonu stacjonarnego i złożyć zamówienie. Ta zaleta jest często wykorzystywana jako sposób na zademonstrowanie, dlaczego przełączanie telefonów może być tak samo skuteczne w przenoszeniu zasobów, jak każda inna metoda, a nawet bardziej wydajne w określonych sytuacjach.