Wielkość aktywów to całkowita wartość rynkowa różnych inwestycji znajdujących się w portfelu funduszu inwestycyjnego. Termin ten jest czasami używany zamiennie z aktywami ogółem lub aktywami ogółem netto przy opisywaniu wielkości funduszu i jego udziałów. Ocena wielkości aktywów wykracza poza zwykłe patrzenie na skumulowaną wartość inwestycji funduszu inwestycyjnego, ponieważ informacje mogą być pomocne w określeniu, jak dobrze obecny zestaw aktywów działa w kierunku umożliwienia funduszowi osiągnięcia wyznaczonych celów.
Inwestorzy na ogół rozumieją, że posiadanie ogromnego portfela inwestycyjnego niekoniecznie oznacza, że portfel jest bardziej wydajny lub lepszy niż inny portfel. Chodzi o to, aby każdy z zaangażowanych aktywów był zgodny ze stylem inwestycyjnym funduszu. Jeżeli charakter danej inwestycji lub podmiotu, który ją emituje, ulegnie zmianie w sposób niezgodny ze stylem finansowym funduszu, należy go wymienić. Zastąpienie może zostać dokonane poprzez wymianę na inną inwestycję, która jest zgodna ze stylem inwestycyjnym lub uzyskanie większego zainteresowania inwestycją, która jest już znaleziona w portfelu.
Oznacza to, że określenie wielkości aktywów może być bardzo pomocne w zarządzaniu portfelem funduszy inwestycyjnych. Administrator funduszu chce nie tylko upewnić się, że zrealizowany zwrot z każdej inwestycji spełnia lub przekracza przewidywany zwrot, ale także, że poziom ryzyka i perspektywy inwestycji na przyszłość mogą pomóc funduszowi w zbliżeniu się do jego celów.
Jeśli istnieją oznaki, że jeden lub więcej aktywów posiadanych przez fundusz inwestycyjny pasuje do stylu i administratorów funduszu, zmiany są zwykle dokonywane w stosunkowo krótkim czasie. Jeśli te zmiany nie nastąpią, aktywa te mogą mieć negatywny wpływ na wartość aktywów netto akcji wyemitowanych przez fundusz powierniczy. Ponieważ wartość aktywów netto ma związek z wartością akcji wyemitowanych przez fundusz powierniczy, utrzymanie najbardziej efektywnego bilansu aktywów jest niezbędne do utrzymania atrakcyjności funduszu dla inwestorów i generowania przyzwoitych zysków NAV.
Wielkość aktywów jest niezbędna, jeśli chodzi o określenie odpowiedniej wielkości każdego funduszu inwestycyjnego. W przypadku funduszy, które działają w większych segmentach rynku, takich jak fundusze rynku pieniężnego lub fundusze indeksowe, większa baza aktywów jest zwykle doskonałym podejściem, ponieważ może pomóc chronić fundusz przed sytuacjami, w których ma miejsce handel blokowy. Jednak mniejszy fundusz inwestycyjny może uznać, że przejęcie zbyt wielu różnych aktywów może utrudnić efektywne zarządzanie funduszem, co prowadzi do mniejszego zwrotu z inwestycji. Kiedy okaże się, że wielkość aktywów i styl inwestowania w funduszu powierniczym są niezgodne, zjawisko rozrostu aktywów lub zbyt dużej liczby aktywów do obsługi może w rzeczywistości odstraszyć inwestorów, którzy w innym przypadku byliby zainteresowani uczestnictwem w funduszu.