Termin „nominalne stopy procentowe” jest zwykle używany na dwa sposoby: do opisania stopy zwrotu z inwestycji lub kwoty odsetek naliczanych od pożyczki. Można ją traktować jako kwotowaną stopę procentową. Jeśli bank twierdzi, że nalicza 6% odsetek od 15-letniej hipoteki, 6% jest nominalną stopą procentową. Podobnie, nominalna stopa konta oszczędnościowego to dodatkowe odsetki, jakie przynosi jako procent całości zaoszczędzonych. Nominalne stopy procentowe nie są korygowane o inflację.
Wiele osób używa nominalnych stóp procentowych, aby dowiedzieć się, ile zarobią na inwestycji. Na przykład, jeśli ktoś dokona początkowej wpłaty w wysokości 1,000 dolarów amerykańskich (USD), która zarobi 10 procent rocznych odsetek, zyska 100 dolarów. Odsetki są dodawane do początkowej wpłaty, co powoduje, że saldo konta wynosi 1,100 USD. W drugim roku inwestor nadal zarabia 10 procent odsetek od nowego salda, co skutkuje dodatkowymi dochodami z odsetek w wysokości 110 USD, co daje sumę 1,210 USD.
Problem z użyciem nominalnych stóp procentowych do obliczania zarobków polega na tym, że nie bierze się pod uwagę inflacji. Zakładając stopę inflacji na poziomie 5 procent, rzeczywiste zarobki w powyższym przykładzie zostałyby zredukowane do 50 USD w pierwszym roku i 52.50 USD w drugim roku. Ponieważ inflacja zmniejsza siłę nabywczą pieniądza, wartość 1 USD spada z czasem. Aby uzyskać ten sam rodzaj towarów, potrzeba więcej pieniędzy, dlatego poleganie na nominalnej stopie procentowej może być mylące.
Jeśli z jakiegoś mało prawdopodobnego powodu inflacja pozostaje na poziomie zerowym, nominalne stopy procentowe byłyby prawidłowym oszacowaniem zarobków. Jednym z powodów, dla których niektórzy inwestorzy podejmują większe ryzyko na giełdzie, jest uzyskanie wysokiej nominalnej stopy procentowej. Ta wysoka stopa pomaga zrekompensować koszty inflacji w dłuższej perspektywie. Na przykład portfel akcji, który daje średni zwrot 15 procent w ciągu 30 lat, jest uważany za normalny lub odpowiedni.
Stopy nominalne odzwierciedlają również koszt kredytu. Jeśli konsument zaciąga kredyt samochodowy na 10,000 500 USD i płaci 5 USD w postaci odsetek w pierwszym roku, nominalna stopa wynosi XNUMX procent. Pożyczkodawca bierze na siebie ryzyko inflacji przekraczającej stopę procentową, a także ryzyko braku płatności. W Stanach Zjednoczonych na nominalne stopy procentowe mogą wpływać koszty pożyczania od Rezerwy Federalnej, warunki makroekonomiczne oraz historia kredytowa jednostki.