Testy warunków skrajnych dla instytucji finansowych obejmują wymyślanie hipotetycznych sytuacji, które pokazują, jak instytucje zareagowałyby w serii najgorszych scenariuszy. Zdarza się, że instytucja przeprowadza testy warunków skrajnych, aby sprawdzić jej gotowość na możliwość wystąpienia nagłego zdarzenia, które negatywnie wpłynie na biznes. W innych przypadkach, testy warunków skrajnych dla instytucji finansowych mogą być zlecone przez rząd, aby zapobiec upadkowi dużych instytucji, co mogłoby znacząco zaszkodzić gospodarce jako całości. Jednym z kluczowych celów testów warunków skrajnych jest identyfikacja toksycznych aktywów, które mogą poprawić wyniki finansowe instytucji, ale tak naprawdę nie mają dużej rzeczywistej wartości.
Pomiar kondycji finansowej instytucji, gdy gospodarka działa płynnie i nie ma przytłaczających problemów, jest przydatny, ale może nie pokazać, jak ta instytucja zareagowałaby na nagłe, nieprzewidziane presje. Presja ta może być spowodowana jakimś kataklizmem na świecie, nagłym spowolnieniem gospodarczym lub jakimś wewnętrznym stresem, który wpływa konkretnie na instytucję. W takich czasach niektóre firmy i instytucje przetrwają, a inne upadną. Przeprowadzenie testów warunków skrajnych dla instytucji finansowych określi, do której kategorii należy instytucja.
Podczas przeprowadzania testów warunków skrajnych dla instytucji finansowych ważne jest, aby analitycy wymyślili scenariusze, które faktycznie odzwierciedlają to, co może się wydarzyć realistycznie. W ten sposób testy warunków skrajnych są skuteczną metodą oceny ryzyka. Hipotetyczne scenariusze są zwykle uruchamiane przez programy komputerowe, które wykorzystują istniejące dane finansowe w celu określenia, w jaki sposób te niefortunne zdarzenia wpłyną na instytucję.
W trudnych ekonomicznie czasach rządy mogą wymagać przeprowadzenia testów warunków skrajnych dla instytucji finansowych, które działają na najwyższych poziomach. Banki i towarzystwa ubezpieczeniowe, od których tak wielu członków społeczeństwa polega na finansowaniu w swoich trudnych czasach, muszą być w stanie wykazać się siłą nawet w okresie najniższego załamania gospodarki. Z tego powodu rząd może przeprowadzać testy warunków skrajnych w tych instytucjach, aby zapewnić, że szkody w złych czasach gospodarczych zostaną ograniczone.
Toksyczne aktywa muszą zostać zidentyfikowane przez osoby odpowiedzialne za przeprowadzanie testów warunków skrajnych dla instytucji finansowych. Jeżeli takie aktywa, których rzeczywista wartość jest znacznie mniejsza niż ich wartość deklarowana, są wykorzystywane jako zabezpieczenie zobowiązań dłużnych, konsekwencje mogą być katastrofalne. Finansowe testy warunków skrajnych muszą ocenić wszystkie możliwe słabości całego portfela aktywów instytucji. Ujawniając, gdzie instytucja jest najbardziej narażona, testy warunków skrajnych mogą zapewnić drogę do niezbędnych ulepszeń i korekt.