Podatek od transferu jest skierowany do zamożnych osób i rodzin i generuje mniej niż 2% (30 miliardów dolarów) rocznych dochodów rządu federalnego (2 biliony dolarów). Składa się on z podatku od darowizn, podatku od nieruchomości i podatku od przeniesienia pokolenia („GSTT”). Przeciwnicy podatku od transferów nazywają te podatki łącznie „podatkami od śmierci”.
Podatek od darowizn jest podatkiem pobieranym od transferów majątkowych podczas życia przekazującego, podczas gdy podatek od nieruchomości jest pobierany od transferów dokonanych po śmierci przekazującego. GSTT jest podatkiem uzupełniającym podatek od darowizn lub podatku od nieruchomości i jest pobierany (w przybliżeniu) od transferów dokonanych w trakcie życia lub po śmierci na rzecz osób, które zostały odebrane przez więcej niż jedno pokolenie od osoby przekazującej, na przykład z babci na wnuka. Zwykle zobowiązania z tytułu podatku od przeniesienia własności są opłacane przez zbywcę lub majątek zbywającego. Zapłata podatków transferowych przez przekazującego, gdy zobowiązanie jest należne od odbiorcy, jest również prezentem podlegającym opodatkowaniu.
Od grudnia 2002 r. stawki podatku od darowizn i podatku od nieruchomości zaczynają się od 18% i wzrastają do 50% w przypadku darowizn lub majątku podlegającego opodatkowaniu powyżej 2.5 miliona USD zgodnie z harmonogramem ujednoliconych stawek podatku od przeniesienia. GSTT to płaskie 50%. Każdej osobie przyznawany jest zunifikowany kredyt (345,800 2002 USD w grudniu 1 r.), którego efektem jest zwolnienie nieruchomości o wartości poniżej 11,000 miliona USD. Każdej osobie przyznawana jest również roczna kwota wykluczenia, której efektem jest zwolnienie wszystkich prezentów dla jednej osoby w ciągu roku aż do rocznej kwoty wykluczenia (2002 1.1 USD w grudniu 2002 r.). Jeśli osoba przekazująca nie zdecyduje się zapłacić podatku od prezentów od wartości prezentów przekraczającej roczną kwotę wykluczenia, uznaje się, że dana osoba wykorzystała część swojego Zunifikowanego Kredytu. Zwolnienie (XNUMX miliona dolarów w grudniu XNUMX r.) dla transferów podlegających GSTT jest również przyznawane każdej osobie w ciągu jej życia. Nieograniczone odliczenie małżeńskie pozwala (niezagranicznym) małżonkom na przekazanie dowolnej ilości majątku bez konsekwencji podatku od przeniesienia.
Administracja i Kongres Busha uchwaliły Ustawę o wzroście gospodarczym i pojednaniu z ulgami podatkowymi z 2001 r., która ogólnie obniżyła podatki federalne. Ustawa zwiększyła kwoty zwolnień Unified Credit i GSTT i przewidywała stopniowe obniżanie jednolitej stawki podatku transferowego do 45% do roku 2007. W 2010 roku podatek od darowizn spadnie do 35%, a podatek od nieruchomości i GSTT zostaną zniesione. W 2011 r. postanowienie wygaśnięcia uchyla wszystkie zmiany wprowadzone w kodeksie podatku od transferów i przywraca przepisy dotyczące podatku od transferów obowiązujące w 2001 r. Nagła eliminacja, a następnie nagły powrót podatku od transferów doprowadziła do żartów (przez niektórych uważanych za niesmaczne) na temat potencjalnych spadkobiercy podtrzymujący życie swoich dobroczyńców do 2010 r. W związku z kontrolowanym przez Republikanów Kongresem i Białym Domem w 2003 r. administracja Busha prawdopodobnie będzie dążyć do przyspieszenia ulg podatkowych, zwolnień i obniżonych stawek i/lub dążyć do trwałego obniżenia podatku transferowego . Redukcja i/lub eliminacja podatków transferowych w tej chwili jest szczególnie istotna, ponieważ największy transfer bogactwa, jaki kiedykolwiek miał miejsce w Stanach Zjednoczonych z pokolenia na pokolenie, nastąpi w ciągu najbliższych kilku dekad.