Kontrola kredytowa to rodzaj powiadomienia, które wskazuje, że wystąpiły lub są bardzo prawdopodobne pewne czynniki, które będą miały wpływ na ocenę kredytową osoby, firmy lub innego rodzaju organizacji. Zegarek jest często wystawiany przez agencję ratingową i może pojawić się w raporcie kredytowym podmiotu. Obserwacja kredytowa może służyć jako środek ostrzegania podmiotu o zbliżającej się zmianie, a także służyć jako ostrzeżenie dla każdego, kto myśli o prowadzeniu interesów z podmiotem.
Jedno zastosowanie nadzoru kredytowego dotyczy ratingu obligacji emitowanych przez różne podmioty. W tym scenariuszu firma zajmująca się oceną emisji obligacji może stwierdzić, że kwestie związane ze stabilnością finansową jednostki mogą mieć negatywny wpływ na zdolność jednostki do przestrzegania warunków obligacji. Zazwyczaj obserwacja jest aktywowana po zidentyfikowaniu tych czynników i trwa do momentu, gdy agencja ratingowa stwierdzi, czy rzeczywiście istnieje potrzeba obniżenia ratingu kredytowego podmiotu, lub że czynniki te prawdopodobnie nie spowodują poważnego ryzyka dla inwestorów.
Inna sytuacja, w której czasami emitowany jest zegarek kredytowy, ma związek z firmami, które emitują akcje. Podobnie jak w przypadku emisji obligacji, obserwacja jest zwykle inicjowana, gdy na światło dzienne wychodzą pewne czynniki, które wskazują, że firma emitująca może, ale nie musi, być w stanie przestrzegać warunków związanych z obligacjami. Jeśli te czynniki zostaną uznane za poważne i z dużym prawdopodobieństwem spowodują stratę dla inwestorów, wówczas ocena kredytowa firmy zostanie obniżona, tworząc ostrzeżenie dla każdego, kto rozważa zakup jakichkolwiek pozostających w obrocie akcji.
Należy zauważyć, że wystawienie nadzoru kredytowego nie musi oznaczać, że w sektorze finansowym podmiotu ma miejsce jakakolwiek nielegalna lub nieetyczna działalność. Czasami zegarek jest wydawany z powodu sytuacji poza organizacją, których nie można kontrolować. Na przykład rating kredytowy firmy, która działa głównie na obszarze, który został niedawno zrównany z ziemią przez klęskę żywiołową, może zostać obniżony, aby ostrzec inwestorów o zwiększonym ryzyku zaangażowania się w podmiot, po prostu dlatego, że katastrofa mogła spowodować podmiot nie może, przynajmniej przez jakiś czas, dalej działać na optymalnym poziomie.
Inne czynniki mogą prowadzić do wydania zegarka kredytowego. Osoby, które są ofiarami kradzieży tożsamości, mogą być przedmiotem nadzoru kredytowego. Firmy, które tracą klientów i przychody na rzecz konkurentów, mogą być umieszczone na straży kredytowej, w zależności od ogólnej stabilności finansowej organizacji. W wielu przypadkach zegarek może służyć nie tylko jako środek do ostrzegania potencjalnych inwestorów lub wierzycieli, ale także do ostrzegania samej organizacji o sytuacjach wymagających natychmiastowej uwagi w celu ochrony aktualnego wyniku FICO lub ratingu kredytowego przed dalszym pogorszeniem.