Wskaźnik zadłużenia to rodzaj wskaźnika finansowego, który pomaga obliczyć kwotę, jaką firma jest winna, w porównaniu do wartości jej aktywów. Jest to narzędzie, które jest często wykorzystywane do określania kondycji firmy i jej zdolności do spłaty zadłużenia w długim okresie. Istnieje również rodzaj wskaźnika zadłużenia konsumentów, bardziej znany jako wskaźnik zadłużenia do dochodu, który działa w podobny sposób, aby pokazać kondycję finansową jednostki.
Aby obliczyć wskaźnik zadłużenia firmy, zazwyczaj potrzebny jest dostęp do bilansu. Bilans generalnie pokaże między innymi, ile spółka jest winna w długach i jaka jest aktualna wartość jej aktywów. Wskaźnik zadłużenia można następnie określić, dzieląc całkowite zadłużenie przez sumę aktywów. Ogólnie rzecz biorąc, im wyższy wynik, tym bardziej firma opiera swoją działalność na kredytach. Jeśli wynik jest większy niż jeden, zazwyczaj oznacza to, że firma faktycznie ma więcej zadłużenia niż aktywów.
Jednym z przypadków, w których można ocenić wskaźnik zadłużenia firmy, jest sytuacja, w której firma stara się o pożyczkę. W takim przypadku pożyczkodawca często przygląda się temu wskaźnikowi, aby określić, jak prawdopodobne jest, że firma będzie w stanie spłacić pożyczkę. Eksperci na ogół zgadzają się, że im wyższy wskaźnik zadłużenia firmy, tym większe ryzyko niespłacenia pożyczki. I odwrotnie, im niższy wskaźnik, tym większe prawdopodobieństwo, że firma będzie w stanie spłacić pożyczkę zgodnie z ustaleniami.
Ze względu na fakt, że wyższe wskaźniki zadłużenia często wiążą się z większym ryzykiem dla pożyczkodawcy, firmy o wysokich wskaźnikach zadłużenia często muszą płacić wyższe stopy procentowe przy pożyczaniu pieniędzy. W niektórych przypadkach, jeśli wskaźniki zadłużenia są zbyt wysokie, firmy mogą w ogóle nie być w stanie pożyczyć pieniędzy. Takie sytuacje zazwyczaj wymagają od zainteresowanych firm poszukiwania dodatkowych aktywów.
Oprócz wskaźnika zadłużenia pokazującego kondycję firmy, może również pomóc w wykazaniu kondycji finansowej jednostki. Wskaźniki zadłużenia osobistego lub wskaźniki zadłużenia do dochodów są często używane do określenia, jak prawdopodobne jest, że osoby fizyczne będą w stanie spłacić pożyczki. Aby to obliczyć, należy zsumować wszystkie stałe miesięczne wydatki danej osoby, takie jak spłata kredytu hipotecznego, ubezpieczenie właściciela domu, podatki od nieruchomości, płatności kartą kredytową i inne regularne płatności kredytów. Kwota ta jest następnie dzielona przez miesięczny dochód danej osoby przed opodatkowaniem.
Dla tych obliczeń, ogólnie rzecz biorąc, im niższy wskaźnik, tym mniejsze zadłużenie dana osoba i tym większe prawdopodobieństwo, że będzie w stanie spłacić pożyczkę. Kredytodawcy zazwyczaj ustalają szczegółowe wytyczne dotyczące tych wskaźników przy ustalaniu, czy dana osoba otrzyma pożyczkę. Na przykład w przypadku kredytów hipotecznych w Stanach Zjednoczonych większość kredytodawców wymaga od wnioskodawców wskaźnika zadłużenia 36% lub mniej. Podobnie jak w przypadku firm, im wyższy wskaźnik zadłużenia danej osoby, tym więcej problemów może mieć ze znalezieniem odpowiednich warunków kredytu.