Arbitraż trójkątny, znany również jako arbitraż trójkątny, odnosi się do procesu, w którym inwestor wykorzystuje niedopasowanie kursów wymiany trzech różnych walut. Kupując i sprzedając te konkretne waluty, przedsiębiorca osiąga wolny od ryzyka zysk. Takie niedopasowanie zwykle trwa tylko kilka sekund, ponieważ istnieje duża liczba traderów aktywnie poszukujących takiej okazji, więc tylko wyrafinowani traderzy z zaawansowanym sprzętem zwykle są w stanie z niej skorzystać.
Okazja do trójkątnego arbitrażu pojawia się, gdy kursy wymiany między trzema walutami nie są zbilansowane. Trader, który zauważy tę nierównowagę, używa waluty A, aby kupić walutę B, którą następnie zamienia na walutę C. W końcu zamienia pieniądze z powrotem na walutę A i kończy z zyskiem.
Na przykład przedsiębiorca ma 1,000 dolarów amerykańskich (USD) i zauważa, że kursy wymiany są następujące: jen japoński (JPY)/USD = 100; USD/funt brytyjski (GBP) = 1.60; JPY/GBP = 140. Przy obliczaniu dwóch pierwszych kwotowań kurs wymiany JPY/GBP powinien wynosić 100 X 1.60 = 160, więc kwotowanie zaniża wartość GBP względem JPY. W tym przypadku występuje niedopasowanie kursu walutowego i okazja do arbitrażu trójkątnego.
Trader wykorzystuje swoje 1,000 USD na zakup jena japońskiego, uzyskując 100,000 714.29 JPY. Przelicza je ponownie na funty brytyjskie, otrzymując 1 GBP — ponieważ GBP/JPY = 140/0.0071429 = 1,142.86. Wreszcie przedsiębiorca sprzedaje GBP za USD i otrzymuje 142.86 USD. Trader zyskuje zatem wolny od ryzyka zysk w wysokości 1,000 USD — kwota ostatecznej transakcji minus pierwotna inwestycja w wysokości 142.86 USD = XNUMX USD z arbitrażu trójkątnego.
Ponieważ wielu traderów szuka takiej okazji, trójkątny arbitraż trwa zwykle tylko kilka sekund. Przedsiębiorca musi przeprowadzić te transakcje w tym samym czasie lub w bardzo krótkim czasie. Jeśli przedsiębiorca trwa zbyt długo, aby zakończyć te transakcje, kursy wymiany mogą ulec zmianie, zanim zakończy on proces arbitrażu trójkątnego. W takim przypadku przedsiębiorca poniósłby ryzyko, zamieniając proces w pseudoarbitraż. Handlowcy, którzy prowadzą arbitraż trójkątny, potrzebują zaawansowanego sprzętu komputerowego i oprogramowania, aby szybko zakończyć transakcje.
Przeprowadzając arbitraż trójkątny, handlowcy zmieniają wzorce podaży i popytu w kursie walutowym. Zmieniają ceny różnych walut i równoważą kursy wymiany. W ten sposób arbitraże trójkątne pomagają przywrócić równowagę na rynku walutowym.