Ocena kredytowa osoby może przewidzieć jej zachowanie w zakresie spłaty pożyczki, więc pożyczkodawcy często wykorzystują ocenę kredytową, aby decydować, czy klient ma zdolność kredytową, czy udzielić pożyczki i jaką ma naliczyć stopę procentową. Firmy ubezpieczeniowe, dostawcy usług telefonii komórkowej, właściciele mieszkań, firmy użyteczności publicznej i potencjalni pracodawcy mogą również sprawdzać ocenę kredytową i ustalać punktację odcięcia, aby określić, czy dalej angażować daną osobę. Jeśli ocena kredytowa danej osoby jest poniżej wyniku odcięcia, zwykle są one bardziej niechętne do udzielenia pożyczki lub dostarczenia jej towarów lub usług.
Ocena kredytowa waha się od 300 do 850 i pochodzi z ocen w pięciu kategoriach, w tym historii płatności, długości historii kredytowej, nowego kredytu, rodzajów wykorzystanego kredytu i poziomu zadłużenia. Ocena kredytowa nie ma nic wspólnego z poziomem dochodów; dotyczy raczej sposobu radzenia sobie z rachunkami i długami. Wyższy wynik wskazuje na bardziej odpowiedzialne zachowanie i zwykle prowadzi do obniżenia oprocentowania kredytów. Ogólnie rzecz biorąc, wynik 740 lub wyższy prowadzi do najlepszych stawek.
Konkretny punkt odcięcia różni się w zależności od firmy i branży. Generalnie 620 służy jako punktacja graniczna dla kredytów mieszkaniowych. Wnioski o kartę kredytową i inne wysoko oprocentowane pożyczki często mają niższe punkty odcięcia. Ocena kredytowa poniżej 620 wskazuje, że dana osoba jest kredytobiorcą wysokiego ryzyka, który prawdopodobnie nie wywiąże się ze swoich pożyczek. Taki wynik często prowadzi do wyższego oprocentowania kredytów, a nawet braku uprawnień do niektórych rodzajów kredytów.
Nie jest niemożliwe, aby osoby z niską oceną kredytową otrzymały pożyczki, ponieważ istnieje wielu pożyczkodawców z różnymi stawkami i warunkami dla różnych punktów kredytowych. Przy podejmowaniu decyzji pożyczkodawcy biorą również pod uwagę inne czynniki, takie jak dochód i bezpieczeństwo pracy. Osoba może mieć punktację kredytową poniżej punktu odcięcia, ale jeśli pożyczkodawca uważa, że dana osoba dokona spłaty pożyczki, punktacja odcięcia może zostać zignorowana, a pożyczka zatwierdzona. Mogą również od czasu do czasu zmieniać punktację odcięcia. Pożyczkodawcy zadają jednak więcej pytań i stawiają wyższe wymagania osobom o niskiej zdolności kredytowej.
Kilka biur kredytowych oblicza ocenę kredytową i każde może inaczej ocenić tę samą osobę. Osoba może mieć do 50 punktów różnicy w ocenie kredytowej z dwóch różnych biur kredytowych. Może to być spowodowane tym, że zbierają dane o różnych porach miesiąca lub jedno biuro może oprzeć swoją analizę na niedokładnych informacjach.