Analiza fundamentalna i analiza techniczna to dwie metody analizy rynków kapitałowych. Te formy analizy mogą być używane razem lub niezależnie. Obie metody są stosowane na różnych rynkach finansowych na całym świecie, a wielu inwestorów stosuje kombinację technik z obu metodologii, aby odkryć opłacalne możliwości inwestycyjne. Prawidłowo wykonana analiza rynku kapitałowego może pomóc inwestorom uzyskać ponadprzeciętne zwroty z inwestycji, jednocześnie unikając szkodliwych strat.
Na każdym rynku kapitałowym istnieją pewne wskaźniki i statystyki, które powodują wzrost lub spadek ceny akcji. Proces przeprowadzania analizy fundamentalnej obejmuje analizę sprawozdań finansowych oraz kluczowych wskaźników, które pozwalają określić kondycję finansową firmy, a tym samym jej potencjalną wartość. Wielu inwestorów stosuje fundamentalne zasady jako jedyną formę analizy rynku kapitałowego, ponieważ wierzą, że w długim okresie fundamenty firmy ostatecznie determinują ruch cen jej akcji. Przeprowadzając fundamentalną analizę rynków kapitałowych, inwestorzy zazwyczaj przeglądają dochody i zyski spółek, a także ogólnie prognozy gospodarcze dla rynku, aby ustalić, czy ceny akcji niektórych spółek są zawyżone lub niedowartościowane. Chociaż analiza fundamentalna doskonale nadaje się do szacowania długoterminowych ruchów cen akcji, czasami może nie określić krótkoterminowych ruchów cen.
Analiza techniczna to kolejna popularna forma analizy rynku kapitałowego. Ta metodologia opiera się na wykorzystaniu danych technicznych i wskaźników do przewidywania przyszłych ruchów cen akcji. Inwestorzy, którzy korzystają z technik analizy technicznej, często przeglądają wykresy cenowe w celu określenia trendów oraz wielu poziomów wsparcia i oporu cenowego. Założeniem tej formy analizy rynku kapitałowego jest to, że ruchy cen nigdy nie są przypadkowe i będą podążać za powtarzalnymi, przewidywalnymi trendami. Techniki analizy technicznej można stosować na dowolnym rynku, ponieważ strategie te opierają się na danych i statystykach.
Doświadczeni inwestorzy często stosowali kombinację technik analizy fundamentalnej i technicznej, aby przewidzieć ruchy cen akcji. Analiza fundamentalna jest przeprowadzana w celu określenia, w jaki sposób cena akcji powinna się zmieniać w oparciu o prezentowane dane ekonomiczne. Następnie przeprowadzana jest analiza techniczna w celu potwierdzenia analizy fundamentalnej. Generalnie stosuje się obie metody analizy rynku kapitałowego, ponieważ krótkoterminowe ruchy cen mogą być sprzeczne z analizą fundamentalną, dlatego analiza techniczna może być wykorzystana do określenia krótkoterminowych ruchów cen na podstawie istniejących danych rynkowych.