Co to jest analiza techniczna?

Istnieją dwa popularne rodzaje podejść do badania inwestycji w akcje: analiza fundamentalna i analiza techniczna. Analiza fundamentalna koncentruje się na firmie. Analizuje takie rzeczy, jak bilanse, wartość księgową i wskaźniki zysku z ceny, i służy do określenia, czy rozważane akcje są dobrą inwestycją długoterminową. Analiza techniczna skupia się prawie wyłącznie na cenie akcji i jej wzorach.

Założenie z analizą fundamentalną jest takie, że cena akcji będzie odzwierciedlać rentowność emitenta. Im bardziej zyskowna jest firma, tym wyższa cena akcji. Może występować opóźnienie między wzrostem zysków a wzrostem ceny akcji, ale inwestorzy korzystający z analizy fundamentalnej są pewni, że jedno następuje po drugim. Jeśli występuje opóźnienie, oznacza to możliwość zakupu.

Analiza techniczna jest również nazywana analizą wykresów. Analiza techniczna opiera się na zupełnie innych założeniach. Przy analizie technicznej wyjściową przesłanką jest to, że rynek składa się z dużej grupy ludzi. Założenie jest takie, że ta duża grupa ludzi będzie zachowywać się według przewidywalnych wzorców.

Wyzwaniem dla analityków technicznych jest znalezienie tych wzorców w ruchach cen akcji. Wzory mają tendencję do zaciemniania trendów cenowych, ponieważ zdarzenia zewnętrzne również mają tendencję do wpływania na ruch cen akcji. Te zewnętrzne zdarzenia mają tendencję do dodawania „szumów” do wzorców, które maskują lub zmieniają wzorce cen akcji. Czasami zewnętrzne zdarzenia całkowicie przerywają wzorzec i rozpoczynają nowy wzorzec. Przykładem jest takie wydarzenie jak atak 11 września w Nowym Jorku, który miał ogromny wpływ na ceny akcji.

Analiza techniczna wykorzystuje wiele narzędzi lub technik. Teoria fal Elliota, średnie kroczące, analiza wykresów, analiza stochastyczna, analiza trendów i wstęgi Bollingera to tylko niektóre z popularnych. Jednak cel jest zawsze ten sam: przewidzieć ruch cen akcji. Jeśli prognoza jest prawidłowa, osiągany jest zysk.

Analiza fundamentalna jest uważana za bardziej konserwatywną niż podejście analizy technicznej. W większości przypadków, jeśli firma zarabiała, to będzie nadal zarabiać w przyszłości. O wiele mniej zgadza się co do zasadności podstaw analizy technicznej. Atrakcyjność analizy technicznej polega na nadziei lub przekonaniu, że można osiągnąć zysk szybciej niż przy podejściu kupuj i trzymaj, co jest typowym wynikiem końcowym podejścia opartego na analizie fundamentalnej.