Ochrona spłaty kredytu hipotecznego to nowy rodzaj ubezpieczenia, który zyskał popularność w Wielkiej Brytanii. W USA takie ubezpieczenie bywa nazywane ubezpieczeniem kredytu hipotecznego. Osoby, które kupują dom za mniej niż 20% mniej, mogą być zobowiązane do wykupienia takiego ubezpieczenia, aby uzyskać niezbędne finansowanie.
Ochrona spłaty kredytu hipotecznego w USA ma tendencję do wypłacania pieniędzy, jeśli ktoś umrze lub zostanie trwale niepełnosprawny. Może chronić współnabywcę, takiego jak współmałżonek lub partner życiowy, przed zaciągnięciem pełnej wagi hipoteki. Jest to jedna z najdroższych form ubezpieczenia, chroniąca spłatę kredytu hipotecznego na wypadek śmierci lub niepełnosprawności.
Większość renomowanych brokerów ubezpieczeniowych zaleca, aby zamiast kupować ochronę spłaty kredytu hipotecznego, jeden zakup zamiast większych kwot ubezpieczenia na życie i ubezpieczenia rentowego. Kwoty te na ogół kosztują około połowę stawki podobnej ochrony przed spłatą kredytu hipotecznego. Jednak osoby w wieku powyżej 45 lat, osoby w złym stanie zdrowia i palacze mogą w końcu płacić więcej za ubezpieczenie na życie i ubezpieczenie od niepełnosprawności. W takich przypadkach ubezpieczenie hipoteczne może być lepszym wyborem.
Większość planów ochrony spłaty kredytu hipotecznego w USA nie oferuje pokrycia ani spłaty kredytu hipotecznego, jeśli ubezpieczający utraci pracę. Ponieważ zasiłki dla bezrobotnych są znacznie niższe niż zarobki, mogą nie wystarczyć na spłatę kredytu hipotecznego i mogą spowodować utratę domu.
W Wielkiej Brytanii ochrona w przypadku utraty pracy jest głównym powodem, dla którego ludzie kupują ochronę przed spłatą kredytu hipotecznego. Koszty wynoszą około 24% kwoty kredytu hipotecznego miesięcznie. Zazwyczaj ochrona spłaty kredytu hipotecznego wymaga, aby bezrobotny beneficjent zarejestrował się w agencji zatrudnienia i udowodnił, że pilnie poszukuje pracy. W większości przypadków istnieje ustalony termin, w którym ochrona spłaty kredytu hipotecznego będzie nadal spłacać kredyt hipoteczny. Terminy to zazwyczaj 12 lub 24 miesiące. Można dokupić dodatkowe miesiące, ale znacznie podniesie cenę.
Oprócz płatności w przypadku utraty pracy, ochrona spłaty kredytu hipotecznego w Wielkiej Brytanii będzie również oferować opcje, takie jak spłata kredytu hipotecznego w przypadku śmierci lub całkowitej niepełnosprawności. Może to być bardzo pomocne dla pozostałego przy życiu partnera lub dla tych, którzy mogą odziedziczyć nieruchomość, ponieważ będą oni właścicielami całego majątku, a nie tylko części, która była wcześniej własnością zmarłego właściciela.
Ochrona spłaty kredytu hipotecznego jest często oferowana na stałych warunkach. Wpłaty do ubezpieczyciela nigdy nie wzrosną. Jeśli jednak zmieni się wartość domu, a właściciel zdecyduje się na refinansowanie, a tym samym będzie winien większą kwotę, może nie uzyskać pełnego pokrycia lub spłaty bez zmiany polityki ochrony spłaty kredytu hipotecznego.