W biznesie nic nie jest za darmo; nakłady inwestycyjne są niezbędne do zakupu towarów i przedmiotów niezbędnych do wytworzenia produktów. Znaczenie alokacji kosztów ma pomóc firmie określić, ile będzie kosztować każdy wyprodukowany przedmiot. Praktyki rachunkowości zarządczej zazwyczaj dostarczają narzędzi i wskazówek niezbędnych do alokacji kosztów produkcji. Kilka funkcji związanych ze znaczeniem alokacji kosztów obejmuje pozostawanie w budżecie, kalkulację kosztów towarów w celu osiągnięcia celów zysku oraz śledzenie nieefektywnych lub nieefektywnych operacji. Dla tych procesów dostępne są różne metody, w zależności od działalności firmy.
Budżety są bardzo powszechne w firmach produkcyjnych, czyli firmach, które z największym prawdopodobieństwem produkują towary kupowane przez konsumentów. Operacje produkcyjne często mają określone budżety, których muszą przestrzegać dla każdej zakupionej pozycji. Jest to forma kontroli kosztów; utrzymywanie niskich kosztów gwarantuje, że wszelkie alokowane koszty nie spowodują zbyt wysokich cen towarów. Może to poważnie zmniejszyć zyski firmy i spowodować niebezpieczną sytuację finansową z powodu niewłaściwej alokacji kosztów. Zmiana metod alokacji może pomóc w rozwiązaniu tego problemu.
Wszystkie firmy mają pewien rodzaj celów zysku, które mogą osiągnąć poprzez sprzedaż towarów i usług. Indywidualnie zysk to cena sprzedaży pomniejszona o koszt przedmiotu. Podzielenie tego wyniku przez cenę sprzedaży może dać firmie marżę zysku brutto w przeliczeniu na sztukę. W większości przypadków jedynym sposobem, w jaki firma może zwiększyć swoją marżę, jest podniesienie ceny sprzedaży lub obniżenie kosztów. Bez odpowiednich praktyk alokacji kosztów firma może nie wiedzieć, jak najlepiej obniżyć koszt produktu.
Firmy mogą mieć wszelkiego rodzaju nieefektywności lub operacje, które sporadycznie zwiększają koszty. Na przykład firma może wykorzystać zbyt wielu pracowników do złożenia określonego produktu. Ci dodatkowi pracownicy zwiększają koszty produktu, ponieważ stawki godzinowe muszą zostać uwzględnione w procesie alokacji kosztów. Jeśli księgowi menedżerowie potrafią określić, gdzie występują te i inne nieefektywności, mogą usunąć je z systemu. Powinno to usprawnić działalność firmy i obniżyć koszty produktów do normalnego zakresu, który pozwala na maksymalizację zysku.
Powszechny powinien być stały przegląd procesu alokacji kosztów w firmie. Pozwala to firmie ocenić, jak dobrze działa w porównaniu z innymi firmami na tym samym rynku. Innym razem firma może próbować zarządzać swoimi dochodami, przechodząc do innej metody alokacji kosztów. Zmiany te mogą przenieść firmę z konserwatywnego podejścia dochodowego do agresywnego podejścia lub odwrotnie.