Aktywa ważone ryzykiem to aktywa posiadane przez bank lub inne nieruchomości finansowe, które są ważone zgodnie z ich poziomem ryzyka. Ten system określania ryzyka aktywów jest używany przez Zarząd Rezerwy Federalnej w Stanach Zjednoczonych do określenia, ile kapitału bank musi mieć pod ręką w dowolnym momencie, aby zapobiec bankructwu finansowemu. Bank musi posiadać kapitał, który wycenia z góry określony procent jego aktywów ważonych ryzykiem. Każdemu składnikowi aktywów przypisuje się wagę ryzyka opartą na wielkości ryzyka.
Wykorzystanie aktywów ważonych ryzykiem do określenia minimalnej kwoty kapitału wymaganej dla banków stanowi odejście od wymogów statycznych. Jest oczywiste, że bank, który jest dobrze zaopatrzony w gotówkę, jest bardziej stabilny finansowo niż bank, który jest w dużym stopniu uzależniony od pożyczek i kredytów. System ten pomaga zapobiegać podejmowaniu przez bank większego ryzyka, niż jest w stanie pokryć w przypadku niepowodzenia niektórych z jego mniej stabilnych przedsięwzięć.
W systemie aktywów ważonych ryzykiem niektórym aktywom przypisuje się wagę ryzyka, która jest mnożona przez rzeczywistą wartość aktywów w kasie. Akredytywy lub skrypty dłużne i zwykłe pożyczki mają wagę ryzyka 1.0, kredyty hipoteczne 0.5, a pożyczki między bankami 0.2. Gotówkowe i rządowe papiery wartościowe nie mają wagi ryzyka, ponieważ z tymi aktywami nie wiąże się żadne ryzyko.
Na przykład Bank A ma akredytywy o wartości 2,000 dolarów amerykańskich (USD), zwykłe niespłacone pożyczki o wartości 500 USD, kredyty hipoteczne o wartości 600 USD i pożyczki międzybankowe o wartości 1,000 USD. Stosując wagi ryzyka zgodnie z tymi wartościami, 2,000 USD należy pomnożyć przez 1.0, aby uzyskać 2,000 USD. 500 USD jest również pomnożone przez 1.0, aby uzyskać 500 USD, 600 USD jest pomnożone przez 0.5, aby uzyskać 300 USD, a 1,000 USD jest pomnożone przez 0.2, aby uzyskać 200 USD. Zsumowanie wszystkich tych sum razem daje Bankowi A łącznie 3,000 USD w aktywach ważonych ryzykiem.
Wykorzystanie tej sumy określa wielkość kapitału, jaki bank musi mieć pod ręką, aby pokryć to ryzyko. Zgodnie z przepisami Rady Rezerwy Federalnej Stanów Zjednoczonych, kapitał Tier 1, czyli wartość akcji banku dodana do jego zysków zatrzymanych, musi stanowić do 4% aktywów ważonych ryzykiem. Całkowity kapitał, który obejmuje dług podporządkowany, rezerwy na straty kredytowe i kapitał Tier 1, musi stanowić do 8 procent tych aktywów. W powyższym przykładzie Bank A musiałby mieć kapitał Tier 1 równy 120 USD i całkowity kapitał w wysokości 240 USD, aby zrównoważyć swoje ryzyko.