Παρά την εικόνα του εμπόρου τροχοφόρων για το επάγγελμά τους, οι περισσότεροι επιτυχημένοι έμποροι μετοχών έπρεπε να μάθουν πώς να ζουν στο παρελθόν, το παρόν και το μέλλον ταυτόχρονα. Ένας μετατοπισμένος κινούμενος μέσος όρος (DMA) μπορεί να είναι ένα χρήσιμο εργαλείο στην αναζήτηση αυτής της πολυεπίπεδης προοπτικής.
Οι κινητοί μέσοι όροι γενικά είναι τεχνικές αναλύσεις που έχουν σχεδιαστεί για να εξαλείψουν τις εκτροπές που είναι γνωστές ως «θόρυβος» – μια φήμη ή ένα γεγονός – που θα μπορούσαν να επηρεάσουν την τιμή μιας μετοχής βραχυπρόθεσμα. Αυτό γίνεται με τη χάραξη της προόδου (ή της υποχώρησης) μιας μετοχής σε μια ορισμένη χρονική περίοδο και τον υπολογισμό ενός μέσου όρου που εξομαλύνει τυχαίες διακυμάνσεις.
Για παράδειγμα, μια τιμή μετοχής μπορεί να αυξηθεί ή να μειωθεί απότομα με βάση μια φήμη ότι η εταιρεία πρόκειται να πωληθεί, ανάλογα με το αν η υποτιθέμενη πώληση αντικατοπτρίζει μια θέση δύναμης ή αδυναμίας. Την επόμενη μέρα, εάν αυτές οι πληροφορίες αποκαλυφθούν ως ψευδείς, η τιμή μπορεί να αναπροσαρμοστεί σχεδόν αμέσως. Οι κινητοί μέσοι όροι σιδερώνουν τις κορυφές και τις κοιλάδες. Εάν το τόξο ενός κινούμενου μέσου γραφήματος διασταυρώνεται είτε πάνω είτε κάτω από το μεγαλύτερο ιστορικό μιας μετοχής, μπορεί να είναι δείκτης της θετικής ή αρνητικής ορμής της ασφάλειας.
Το πρόβλημα με έναν τυπικό κινητό μέσο όρο, ωστόσο, είναι ότι ζει στο παρελθόν και συχνά υστερεί στις τάσεις. Οι μετακινούμενοι κινητοί μέσοι όροι επιδιώκουν να επεκτείνουν την τάση στο μέλλον, με βάση την υπάρχουσα τροχιά τιμών. Or, ο κινητός μέσος όρος μπορεί να υποχωρήσει στο παρελθόν για να δώσει μια μακρύτερη ματιά σε αυτό που φαίνεται να είναι μια ασταθής προσφορά.
Οι ερασιτέχνες επενδυτές τείνουν να βλέπουν την αγορά στο σύνολό της. Ο μετατοπισμένος κινούμενος μέσος όρος μπορεί να αποδείξει ότι μια συγκεκριμένη μετοχή αναμένεται να συνεχίσει να κινείται ανοδικά παρά την αποδυνάμωση της αγοράς ή το αντίστροφο. Δεδομένης της αυξανόμενης διεθνούς διασύνδεσης των τιμών των μετοχών, ορισμένοι εξέχοντες κερδοσκόποι, όπως ο Λούις Μέντελσον, έχουν αναπτύξει ακόμη και ταυτόχρονα εκτοπισμένους κινούμενους μέσους όρους για να αντικατοπτρίζουν την επίδραση των διαφορετικών διεθνών αγορών η μία στην άλλη.
Φυσικά, ακόμη και το πιο πολύπλοκο μετακινούμενο μέσο γράφημα είναι μόνο θνητό, επιρρεπές στις ιδιοτροπίες του μέλλοντος. Ακόμα και ένα απόθεμα που λέγεται ότι είναι «κινητής» μπορεί να βρίσκεται στα πρόθυρα της ενέδρας από μια απρόβλεπτη συμφορά. Η έκρηξη της φούσκας του dot.com και το φαινόμενο ντόμινο που προκλήθηκε από την κρίση στεγαστικών δανείων δεν θα εμφανιζόταν στους κινητούς μέσους όρους που εκτιμήθηκαν έξι μήνες νωρίτερα.
Ωστόσο, οποιοδήποτε εργαλείο – όπως ο μετατοπισμένος μέσος όρος – που θα ρυθμίζει την καθημερινή φασαρία των χρηματοπιστωτικών αγορών μπορεί να είναι χρήσιμο εάν ληφθεί υπόψη στην ονομαστική του αξία.
SmartAsset.