Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο μεσαίας κεφαλαιοποίησης είναι ένας τύπος ομαδοποιημένου επενδυτικού μέσου που συγκεντρώνει τις επενδύσεις του σε μετοχές που θεωρούνται μεσαίας κεφαλαιοποίησης. Αν και ο ορισμός διαφέρει μεταξύ των διαφόρων εταιρειών επενδύσεων, οι μετοχές μεσαίας κεφαλαιοποίησης θεωρούνται γενικά αυτές που εκδίδονται από εταιρείες που έχουν κεφαλαιοποίηση μεταξύ 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ (USD) και 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ. Ο στόχος ενός αμοιβαίου κεφαλαίου μεσαίας κεφαλαιοποίησης είναι να εντοπίσει εκείνες τις εταιρείες μεσαίας αγοράς που είναι υποτιμημένες από την αγορά και έχουν εξαιρετικές δυνατότητες ανάπτυξης. Εάν οι επενδύσεις σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο αυξηθούν σε αξία, αυτά τα κέρδη μοιράζονται μεταξύ όλων των επενδυτών του αμοιβαίου κεφαλαίου.
Όταν οι επενδυτές προσπαθούν να δημιουργήσουν ένα χαρτοφυλάκιο, συχνά το κάνουν με την ελπίδα να δημιουργήσουν εξαιρετική διαφοροποίηση. Αλλά η αγορά μετοχών από όλο το φάσμα της αγοράς μπορεί να είναι ένα δαπανηρό εγχείρημα. Τα αμοιβαία κεφάλαια παρέχουν έναν εύκολο δρόμο προς τη διαφοροποίηση, επιτρέποντας στους ιδιώτες να κάνουν μια ενιαία επένδυση που αγγίζει ένα ευρύ φάσμα μετοχών. Ένα τέτοιο αμοιβαίο κεφάλαιο που διατίθεται στους επενδυτές είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο μεσαίας κεφαλαιοποίησης, το οποίο προσπαθεί να βρει τις πιο υποσχόμενες μετοχές μεσαίας αγοράς στην αγορά.
Κάθε επενδυτής που αναζητά ένα αμοιβαίο κεφάλαιο μεσαίας κεφαλαιοποίησης πρέπει να έχει αγάπη για μετοχές μεσαίας κεφαλαιοποίησης. Αυτές οι μετοχές εκδίδονται γενικά από εταιρείες που έχουν κεφαλαιοποίηση μεταξύ 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων και 10 εκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ. Η χρηματιστηριακή αξία μιας εταιρείας προσδιορίζεται λαμβάνοντας την τρέχουσα τιμή της μετοχής της εταιρείας και πολλαπλασιάζοντάς την με το ποσό των μετοχών που έχουν εκδώσει σε επενδυτές.
Η κεφαλαιοποίηση των εταιρειών μεσαίας κεφαλαιοποίησης τις τοποθετεί ακριβώς μεταξύ των λεγόμενων εταιρειών μικρής και μεγάλης κεφαλαιοποίησης στην ιεραρχία του χρηματιστηρίου. Πολλοί επενδυτές προτιμούν τις μεσαίες κεφαλαιοποιήσεις επειδή έχουν περισσότερες δυνατότητες ανοδικής ανάπτυξης από τις μακροχρόνιες κεφαλαιοποιήσεις μεγάλης κεφαλαιοποίησης. Επιπλέον, οι μετοχές μεσαίας κεφαλαιοποίησης τείνουν να παρέχουν μεγαλύτερη σταθερότητα από τις μετοχές μικρής κεφαλαιοποίησης, οι οποίες συχνά εκδίδονται από εταιρείες που μόλις ξεκινούν και δεν έχουν ιστορικό παρελθόν. Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο με αξία μεσαίας κεφαλαιοποίησης παίζει από αυτά τα χαρακτηριστικά για να προσπαθήσει να βρει τις μετοχές μεσαίας κεφαλαιοποίησης που μπορεί να μην αντιπροσωπεύονται σωστά από την τρέχουσα τιμή αγοράς τους.
Όπως συμβαίνει με κάθε αμοιβαίο κεφάλαιο, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο μεσαίας κεφαλαιοποίησης απαιτεί από έναν επενδυτή να κάνει μια ελάχιστη προκαταβολή για να συμμετάσχει. Τα χρήματα που περιλαμβάνονται σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο διαχειρίζεται ένας διαχειριστής κεφαλαίων, ο οποίος προσδιορίζει τους στόχους του αμοιβαίου κεφαλαίου στους επενδυτές σε ένα γραπτό έγγραφο γνωστό ως επενδυτικό ενημερωτικό δελτίο. Οι επενδυτές καθορίζουν την αξία του αμοιβαίου κεφαλαίου μελετώντας την καθαρή αξία ενεργητικού του, η οποία είναι μια τιμή που αντιπροσωπεύει τη μέση αξία όλων των διαφορετικών μετοχών που περιλαμβάνονται στο αμοιβαίο κεφάλαιο.