Η αναζήτηση των καλύτερων μετοχικών REIT είναι λίγο πιο εύκολη από ό,τι με άλλους τύπους καταπιστεύματα επενδύσεων σε ακίνητα. Ο λόγος είναι ότι αυτά τα κεφάλαια επενδύουν μόνο σε πραγματικές συμμετοχές ακίνητης περιουσίας, όπου άλλα REIT μπορούν να εμπλακούν στη διεκπεραίωση υποθηκών ή τίτλων που υποστηρίζονται από υποθήκες. Ένα κύριο πράγμα που εξετάζουν οι επενδυτές είναι σε τι είδους ακίνητα επενδύει η μετοχική REIT. Ορισμένες μετοχικές REIT, όπως οι οικιστικές REIT ή οι REIT λιανικής ή εμπορικής, εστιάζουν ειδικά σε ένα συγκεκριμένο είδος ακινήτου. Άλλα περιλαμβάνουν ένα είδος «τσάντας αρπαγής» που συμβάλλει στον γενικό στόχο της διαφοροποίησης των ακινήτων.
Ένα μετοχικό REIT είναι ένα συγκεκριμένο είδος χρηματοοικονομικού προϊόντος που επιτρέπει την επένδυση σε μια σειρά από ακίνητα. Το REIT είναι μια νομική δομή για ένα είδος «ταμείου» που διαχειρίζεται επενδύσεις σε ακίνητα, μεταβιβάζοντας κέρδη σε μια ομάδα επενδυτών ή μετόχων. Η REIT υποχρεούται από το νόμο να μεταφέρει το μεγαλύτερο μέρος των εσόδων της με τη μορφή μερισμάτων.
Όσοι αναζητούν μετοχικό REIT μπορούν να επιλέξουν να εξετάσουν πρώτα τις αποδόσεις. Η απόδοση είναι πόσα προσφέρει το αμοιβαίο κεφάλαιο ως προς τα ετήσια μερίσματα. Ορισμένοι ειδικοί συνιστούν τη χρήση εργαλείων “screener” για να αναζητήσετε τις αποδόσεις που θέλετε από ένα μετοχικό REIT. Ορισμένοι επενδυτές εξετάζουν επίσης στοιχεία όπως το FFO (κεφάλαια από δραστηριότητες) για να δουν περισσότερα σχετικά με τη στρατηγική των διαχειριστών κεφαλαίων και εάν η ηγεσία πιστεύει στη διατήρηση μετρητών ή στον περιορισμό του χρέους.
Όποιος θέλει να εμπλακεί σε μετοχικές επενδύσεις REIT θα θέλει επίσης να εξετάσει το γενικό οικονομικό πλαίσιο ή τη μεγάλη εικόνα. Οι επαγγελματίες αναφέρονται στη διαδικασία αξιολόγησης ενός REIT ή άλλου ταμείου ως “δέουσα επιμέλεια”. Οι μεσίτες, οι έμποροι και άλλοι το αποκαλούν ανεπίσημα αυτό «κάνεις την εργασία σου». δέουσα επιμέλεια σημαίνει να βασίζεστε στη δική σας έρευνα σε ένα ταμείο ή ένα προϊόν, αντί να αποδέχεστε απλώς αυτά που λέει κάποιος άλλος για αυτό. Οι επενδυτές μπορεί να θέλουν να εξετάσουν το χαρτοφυλάκιο ενός συγκεκριμένου μετοχικού REIT και να δουν πώς είναι αυτά τα είδη ακινήτων σε μια τρέχουσα αγορά και εάν τα ποσοστά πληρότητας κ.λπ. είναι πιθανό να παραμείνουν τα ίδια μακροπρόθεσμα.
Οι επενδυτές που έχουν εμπειρία με μετοχικές REIT μερικές φορές θέλουν να κάνουν προβλέψεις σχετικά με την αύξηση των μερισμάτων. Η αύξηση των μερισμάτων θα καθορίσει τι είναι πιθανό να πληρώσει μια REIT στα επόμενα χρόνια. Αν και τα REIT είναι όπως άλλα χρηματοοικονομικά προϊόντα και μάλλον αδιαφανή όταν πρόκειται για μακροπρόθεσμη ανάλυση, ορισμένες καλές γνώμες θα βοηθήσουν τους επενδυτές να εντοπίσουν τις καλύτερες μετοχικές REIT για να προσθέσουν σε ένα διαφοροποιημένο χρηματοοικονομικό χαρτοφυλάκιο.