Ο στόχος κάθε επενδυτή είναι να επιλέξει κερδοφόρες μετοχές που θα παράγουν ένα επίπεδο απόδοσης που θεωρείται επαρκές υπό το φως του βαθμού κινδύνου που σχετίζεται με την προσπάθεια. Προκειμένου να καθοριστεί ποιες κερδοφόρες μετοχές είναι οι καταλληλότερες για έναν δεδομένο επενδυτή, είναι απαραίτητο να ληφθούν υπόψη αρκετοί διαφορετικοί παράγοντες πριν αγοράσετε οποιοδήποτε δικαίωμα αγοράς μετοχών. Τα βασικά ζητήματα που πρέπει να ληφθούν υπόψη πριν από την αγορά οποιωνδήποτε κερδοφόρων μετοχών περιλαμβάνουν την αξιολόγηση της σταθερότητας της εταιρείας που εκδίδει τις μετοχές, τον προσδιορισμό της αναλογίας μεταξύ της τιμής και των προβλεπόμενων κερδών και τη δυνατότητα της μετοχής να αποδώσει εντός λογικών ορίων για το χρονικό πλαίσιο που σχεδιάζει ο επενδυτής για την κατοχή των μετοχών.
Ένα από τα πρώτα βήματα για την αξιολόγηση οποιουδήποτε δικαιώματος προαίρεσης μετοχών είναι να εξετάσουμε προσεκτικά την εταιρεία που εκδίδει τις μετοχές. Στην ιδανική περίπτωση, ο επενδυτής θα δει ότι η εταιρεία είναι σε υγιή οικονομική βάση, έχει μια ομάδα διαχείρισης με αποδεδειγμένο ιστορικό επάρκειας και απολαμβάνει σταθερή ζήτηση για τα αγαθά και τις υπηρεσίες που προσφέρει στους καταναλωτές. Αν υποθέσουμε ότι η επιχείρηση είναι σταθερή και είναι πιθανό να παραμείνει έτσι στο μέλλον, υπάρχει πολύ καλή πιθανότητα η επένδυση στην επιχείρηση να είναι μια σωστή κίνηση.
Η επιλογή κερδοφόρων μετοχών απαιτεί επίσης προσεκτική εξέταση της σχέσης μεταξύ της τιμής αγοράς και των πιθανών κερδών των μετοχών. Με άλλα λόγια, εάν ο επενδυτής μπορεί να αγοράσει τις μετοχές σε χαμηλή τιμή λίγο πριν η αγοραία αξία αυτών των μετοχών αυξηθεί σημαντικά, οι αποδόσεις μπορεί να είναι εντυπωσιακές και να αξίζουν τον χρόνο και τις προσπάθειες του επενδυτή. Στην καλύτερη περίπτωση, οι αποδόσεις θα πρέπει να είναι εντός ενός εύρους που ο επενδυτής πιστεύει ότι είναι ισορροπημένος με τον βαθμό κινδύνου που σχετίζεται με την κατοχή των μετοχών. Δεδομένου ότι ορισμένοι επενδυτές τείνουν να είναι πιο συντηρητικοί από άλλους, αυτό που συνιστά κερδοφόρες μετοχές για έναν μπορεί να είναι ακατάλληλο για διαφορετικό επενδυτή.
Ο χρόνος που ένας επενδυτής σκοπεύει να κατέχει μετοχές είναι επίσης σημαντικός όταν εξετάζονται διαφορετικές κερδοφόρες μετοχές. Όταν ο στόχος είναι να δημιουργηθεί ένα χαρτοφυλάκιο που θα αποτελείται κυρίως από μετοχές που πρόκειται να διατηρηθούν μακροπρόθεσμα, τα δικαιώματα προαίρεσης μετοχών που θα επιλεγούν θα είναι κανονικά σταθερά και θα εκδίδονται από εταιρείες που έχουν λίγο πολύ σταθερό λόγο προσφοράς και ζήτησης για τα προϊόντα τους, και που παράγουν σταθερά ένα ελκυστικό επίπεδο απόδοσης. Για τους επενδυτές που θέλουν να αγοράσουν μετοχές και να αποκομίσουν γρήγορο κέρδος, κερδοφόρες μετοχές θα είναι αυτές που πωλούν χαμηλά αλλά είναι πιθανό να εκτιναχθούν σε αξία σύντομα, να διατηρήσουν αυτήν την αξία για κάποιο χρονικό διάστημα και μετά να επιστρέψουν στα προηγούμενα επίπεδα. Εδώ, ο στόχος είναι να ξέρετε πότε να αγοράσετε, πόσο καιρό να κρατήσετε για να κερδίσετε τη μέγιστη απόδοση και πότε να πουλήσετε για να αποφύγετε οποιαδήποτε ζημιά.
Η επιλογή κερδοφόρων μετοχών σημαίνει κατανόηση του τι θεωρεί ο μεμονωμένος επενδυτής ως κερδοφόρο στο πλαίσιο της δικής του επενδυτικής στρατηγικής, ακολουθώντας επιλογές που εκδίδονται από σταθερές εταιρείες και προσδιορίζοντας πότε να αγοράσει και πότε να πουλήσει. Λαμβάνοντας υπόψη αυτές τις βασικές έννοιες, ενισχύονται οι πιθανότητες δημιουργίας δίκαιων αποδόσεων, επιτρέποντας παράλληλα στον επενδυτή να παραμείνει εντός της ζώνης άνεσής του ως προς τον βαθμό κινδύνου που αναλαμβάνεται.