Τίτλοι χωρίς αξία είναι οποιοιδήποτε τίτλοι έχουν φτάσει σε σημείο όπου η αξία που αποδίδεται στην επένδυση είναι μηδενική. Τόσο οι μετοχές διαφόρων προσφορών μετοχών όσο και ένα ευρύ φάσμα εκδόσεων ομολόγων μπορεί να κηρυχθούν άχρηστες υπό ορισμένες συνθήκες. Όταν οποιαδήποτε ασφάλεια φτάσει σε αυτό το σημείο μηδενικής αξίας, αυτό οδηγεί σε απώλεια κεφαλαίου για τον ιδιοκτήτη που μπορεί να συμψηφιστεί εν μέρει με τη δήλωση έκπτωσης φόρου κατά την υποβολή της ετήσιας φορολογικής δήλωσης.
Ανάλογα με τους νόμους και τους κανονισμούς που θεσπίζονται από την αρμόδια φορολογική υπηρεσία, η διαδικασία για τον προσδιορισμό των τίτλων ως άχρηστων μπορεί να είναι σχετικά εύκολη ή κάπως περίπλοκη διαδικασία. Ορισμένα πρακτορεία απαιτούν η αγοραία αξία των άχρηστων τίτλων να παραμείνει στο μηδέν για τουλάχιστον πέντε ή έξι συνεχείς μήνες προτού μπορέσουν να διεκδικηθούν ως απώλεια κεφαλαίου. Άλλα πρακτορεία δεν απαιτούν τίποτα περισσότερο από τεκμηριωμένη απόδειξη που παρέχεται από έναν αξιόπιστο χρηματιστηριακό οίκο ή έναν εκπρόσωπο του χρηματιστηρίου όπου διαπραγματεύτηκαν οι τίτλοι. Επειδή τα κριτήρια για τον εντοπισμό άχρηστων τίτλων ποικίλλουν, είναι σημαντικό να κατανοήσουμε ποιοι κανονισμοί και διαδικασίες απαιτούνται από την πολιτεία ή την εθνική φορολογική υπηρεσία όπου διαμένει ο επενδυτής.
Μια προσέγγιση για τη δήλωση ζημίας σε τίτλους χωρίς αξία είναι να πουληθούν οι άχρηστες πλέον μετοχές ή οι εκδόσεις ομολόγων σε τρίτο μέρος σε κάτι που είναι προφανώς μια βαθιά ζημία για τον επενδυτή. Ενώ η πώληση δημιουργεί μια άμεσα τεκμηριωμένη ζημία που είναι πιθανό να ικανοποιήσει τις απαιτήσεις των περισσότερων φορολογικών υπηρεσιών, η πιθανότητα να βρεθεί κάποιος που θέλει να αγοράσει άχρηστες μετοχές είναι κάπως χαμηλή, ακόμη και μεταξύ των επενδυτών που θέλουν να δημιουργήσουν κάποιου είδους απώλεια κεφαλαίου για τους εαυτούς τους. Μια πιο πιθανή στρατηγική είναι ο εντοπισμός ενός συγκεκριμένου γεγονότος που συνέβη για να καταστήσει τους τίτλους χωρίς αξία και στη συνέχεια να αποδείξει ότι οι τίτλοι δεν ανέκαμψαν ποτέ από την έκβαση αυτού του γεγονότος. Ενώ είναι πιο επίπονη όσον αφορά την τεκμηρίωση των περιστάσεων, η προσπάθεια συνήθως καταλήγει στη δυνατότητα διεκδίκησης υψηλότερης κεφαλαιακής απώλειας κατά την υποβολή της φορολογικής δήλωσης για την περίοδο όπου σημειώθηκε η απώλεια.
Είναι σημαντικό να βεβαιωθείτε ότι οι άχρηστοι τίτλοι είναι όντως εντελώς άχρηστοι προτού προσπαθήσετε να τους χρησιμοποιήσετε για να δηλώσετε οποιαδήποτε απώλεια κεφαλαίου. Σε περίπτωση που οι φαινομενικά άχρηστες μετοχές ή ομόλογα παραμείνουν στην κατοχή του επενδυτή και αυξηθούν για κάποιο λόγο κατά τη διάρκεια της επόμενης φορολογικής περιόδου, μπορεί να χρειαστεί να υποβληθεί τροποποιημένη φορολογική δήλωση για το έτος κατά το οποίο οι τίτλοι αξιώθηκαν. άνευ αξίας. Ανάλογα με το ποσό της δηλωθείσας απώλειας κεφαλαίου, αυτό θα μπορούσε να οδηγήσει σε οφειλόμενο μεγάλο ποσό αναδρομικών φόρων, καθώς και σε φορολογικές κυρώσεις.