Συχνά αναφέρεται ως αξιολόγηση επενδύσεων, ο προϋπολογισμός κεφαλαίου είναι ένα εργαλείο που βοηθά τα άτομα και τις εταιρείες να σχεδιάσουν την απόκτηση μακροπρόθεσμων επενδύσεων σε κεφαλαιουχικά περιουσιακά στοιχεία, όπως νέα μηχανήματα για χρήση σε μια επιχείρηση ή αντικατάσταση υπαρχόντων μηχανημάτων με αναβαθμισμένο εξοπλισμό. . Υπάρχουν πολλά στοιχεία που μπαίνουν στη διαδικασία δημιουργίας σχεδίων για μακροπρόθεσμες δαπάνες που βοηθούν στη διαμόρφωση της δομής του κεφαλαιακού προϋπολογισμού και τον καθιστούν πολύτιμο μέσο λήψης έξυπνων αποφάσεων σχετικά με τη λειτουργία της επιχείρησης.
Ένα από τα πρώτα στοιχεία του σχεδιασμού ενός αποτελεσματικού κεφαλαιακού προϋπολογισμού είναι να ληφθεί υπόψη η καθαρή παρούσα αξία των κεφαλαιουχικών περιουσιακών στοιχείων που χρησιμοποιούνται σήμερα. Αυτό είναι ιδιαίτερα σημαντικό εάν υπάρχει προσδοκία χρηματοοικονομικών δαπανών προκειμένου να αντικατασταθούν κεφαλαιουχικά περιουσιακά στοιχεία που έχουν αποσβεσθεί ή είναι πλέον ξεπερασμένα και εμποδίζουν την κερδοφορία. Η κατανόηση ποια περιουσιακά στοιχεία είναι επί του παρόντος σταθερά και πώς θα πρέπει να αποτιμώνται αυτά τα σταθερά περιουσιακά στοιχεία, θα βοηθήσει στον προσδιορισμό του πού θα απαιτηθούν αντικαταστάσεις τόσο βραχυπρόθεσμα όσο και μακροπρόθεσμα και τι θα σημαίνει αυτή η αντικατάσταση για τη συνολική αξία των κεφαλαιουχικών περιουσιακών στοιχείων.
Ένας άλλος σημαντικός παράγοντας στον προϋπολογισμό του κεφαλαίου είναι ο δείκτης κερδοφορίας. Ουσιαστικά, αυτό είναι ένα στοιχείο που καθορίζει την εύλογη επίπτωση της απόδοσης των πάγιων περιουσιακών στοιχείων που περιλαμβάνονται στον προϋπολογισμό κεφαλαίου. Κάθε πάγιο περιουσιακό στοιχείο εξετάζεται με τη σειρά του και βοηθά στη διαμόρφωση του εσωτερικού ποσοστού απόδοσης. Όσον αφορά τη διαμόρφωση κονδυλίων προϋπολογισμού για την αντικατάσταση και την επισκευή υφιστάμενων περιουσιακών στοιχείων ή την απόφαση για εξασφάλιση νέων περιουσιακών στοιχείων, ο δείκτης κερδοφορίας χρησιμεύει για να βοηθήσει στον καθορισμό ορίων, έτσι ώστε η αναμενόμενη παραγωγή πόρων να καλύψει στην πραγματικότητα την επένδυση.
Όλα τα στοιχεία του κεφαλαιακού προϋπολογισμού βασίζονται στη σωστή αξιολόγηση της χρήσης των πόρων και της ταμειακής ροής που προκύπτει από κάθε επένδυση που εμφανίζεται ως κονδύλι στον προϋπολογισμό. Οι γενικές λογιστικές πρακτικές διέπουν τη δημιουργία ενός προϋπολογισμού κεφαλαίου, καθιστώντας τη διαδικασία εύκολη στη διαμόρφωση και επίσης σχετικά εύκολη στην παρακολούθηση, με την προϋπόθεση ότι ο ιδιοκτήτης των περιουσιακών στοιχείων είναι πρόθυμος να δεσμευτεί για τους δείκτες που προσδιορίζονται στο τελικό σχέδιο του προϋπολογισμού κεφαλαίου.