Η βάση του συνολικού κόστους είναι το χρηματικό ποσό που πρέπει να καταβληθεί για την εξασφάλιση και τη διατήρηση μιας συγκεκριμένης επένδυσης. Αυτό το ποσό είναι ζωτικής σημασίας για τους επενδυτές κατά τη φορολογία, διότι θα καθορίσει το ποσό που πρέπει να πληρώσουν σε φόρο κεφαλαιουχικών κερδών για την επένδυσή τους. Ο υπολογισμός της βάσης του συνολικού κόστους απαιτεί την πρόσθεση της τιμής αγοράς του εν λόγω τίτλου, τυχόν μερισμάτων που καταβάλλονται στον επενδυτή και τυχόν προμηθειών που καταβάλλονται σε μεσίτες για ενέργειες που αφορούν τον τίτλο. Μόλις γίνει αυτό, αυτό το ποσό αφαιρείται από τυχόν κέρδη που πραγματοποιούνται κατά την πώληση της μετοχής για να καθοριστεί το ποσό των κεφαλαιουχικών κερδών, τα οποία είναι φορολογητέα, που αποκτήθηκαν από τη συγκεκριμένη επένδυση.
Οι επενδυτές προσπαθούν πάντα να αγοράσουν χαμηλά και να πουλήσουν ψηλά, επειδή η διαφορά μεταξύ αυτών των δύο τιμών αντιπροσωπεύει τα κέρδη που μπορούν να αποκομιστούν από το χρηματιστήριο ή άλλους επενδυτικούς τίτλους. Ταυτόχρονα, όλα αυτά τα κέρδη αποτελούν φορολογητέο εισόδημα. Για το λόγο αυτό, οι επενδυτές πρέπει να καταλάβουν πόσα πρέπει να αναφέρουν στους φορολογικούς υπαλλήλους όσον αφορά τα κέρδη κεφαλαίου που προέρχονται από επενδύσεις. Για να γίνει αυτό απαιτείται κατανόηση της έννοιας της βάσης του συνολικού κόστους.
Βασικά, η βάση του συνολικού κόστους είναι το ποσό που έχει καταβληθεί για έναν τίτλο, μαζί με τυχόν άλλες χρεώσεις που συνδέονται με αυτό. Αυτές οι αμοιβές περιλαμβάνουν τυχόν προμήθειες που καταβάλλονται σε μεσίτες για τη βοήθειά τους στην εκτέλεση εντολών που σχετίζονται με την ασφάλεια. Τυχόν μερίσματα που καταβάλλονται σε μετοχές θα περιλαμβάνονται επίσης, δεδομένου ότι ήδη υπολογίζονταν ως φορολογητέο εισόδημα όταν είχαν αρχικά αποδοθεί από το ίδρυμα που εξέδωσε τον τίτλο.
Ως παράδειγμα του πώς λειτουργεί αυτό, φανταστείτε ότι ένας επενδυτής αγόρασε μετοχές μετοχών για $500 δολάρια ΗΠΑ (USD). Η τιμή προμήθειας που καταβλήθηκε στον χρηματιστή για αυτήν την ενέργεια ήταν $50 USD. Μετά από ένα χρόνο, ο επενδυτής πούλησε τη μετοχή, πληρώνοντας άλλα $50 USD σε προμήθεια στον χρηματιστή για να το κάνει αυτό. Κατά τη διάρκεια του έτους έλαβε μία πληρωμή μερίσματος $100 USD. Σε αυτήν την περίπτωση, η βάση του συνολικού κόστους είναι 500 $ USD συν 50 $ USD συν 50 $ USD συν 100 $ USD ή 700 $ USD.
Το ποσό αυτό προσδιορίζεται στη συνέχεια έναντι της τιμής πώλησης του τίτλου όταν ο επενδυτής υπολογίζει τα κέρδη του κεφαλαίου. Φανταστείτε ότι ο επενδυτής από το παραπάνω παράδειγμα έλαβε $800 USD από την πώληση της μετοχής. Τα κέρδη του κεφαλαίου για την επένδυση θα ήταν 100 $ USD, που είναι η διαφορά μεταξύ της τιμής πώλησης $800 USD και της βάσης συνολικού κόστους $700 USD. Τα κέρδη κεφαλαίου $100 USD είναι το φορολογητέο εισόδημα που πρέπει να δηλωθεί.