Η χρηματοδότηση τιμολογίων είναι η πρόσβαση σε μετρητά που παρέχονται μέσω της πώλησης τιμολογίων ή δανείων που υποστηρίζονται από τιμολόγια ως εξασφάλιση. Οι εταιρείες μπορούν να χρησιμοποιήσουν αυτό το εργαλείο για να βελτιώσουν τις ταμειακές ροές και να μειώσουν τους κινδύνους που σχετίζονται με τους εκκρεμείς εισπρακτέους λογαριασμούς. Πολλά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα το προσφέρουν στους πελάτες τους. Όπως και με άλλες χρηματοοικονομικές συναλλαγές, συνιστάται να λαμβάνετε προσφορές από διάφορες εταιρείες για να μάθετε περισσότερα σχετικά με τη γκάμα των διαθέσιμων προϊόντων και υπηρεσιών πριν υπογράψετε μια σύμβαση.
Μια μορφή χρηματοδότησης τιμολογίων είναι το factoring. Σε αυτή τη διαδικασία, ένας τρίτος αγοράζει οριστικά εισπρακτέους λογαριασμούς από μια εταιρεία, για έκπτωση. Η εταιρεία τα βγάζει από τα βιβλία, αν και δέχεται ένα κλάσμα της ονομαστικής τους αξίας. Ο παράγοντας, με τη σειρά του, είναι υπεύθυνος για την είσπραξη των ποσών. Πολλές εταιρείες δεν χρησιμοποιούν χρηματοδότηση χωρίς προσφυγή, όπου ο παράγοντας δεν μπορεί να επιστρέψει στον αρχικό πωλητή για να απαιτήσει πληρωμή εάν δεν μπορεί να διακανονίσει το χρέος.
Μια άλλη επιλογή είναι η προεξόφληση τιμολογίων, όπου μια εταιρεία συνάπτει δάνειο το οποίο χρησιμοποιεί ως εγγύηση τα ανεξόφλητα τιμολόγια. Η εταιρεία χρησιμοποιεί το δάνειο για τη χρηματοδότηση δραστηριοτήτων ενώ εργάζεται για τη συλλογή κεφαλαίων για την αποπληρωμή των δανείων. Σε περίπτωση αθέτησης των δανείων, ο δανειστής μπορεί να κατασχέσει τιμολόγια και να τα χρησιμοποιήσει για να καλύψει το κόστος του δανείου. Συνήθως το δάνειο προεξοφλεί τα τιμολόγια. εάν μια εταιρεία έχει 10,000 δολάρια ΗΠΑ (USD) σε εισπρακτέους λογαριασμούς, για παράδειγμα, δεν μπορεί να έχει πρόσβαση σε πλήρες δάνειο 10,000 USD.
Και οι δύο διαδικασίες περιλαμβάνουν τρίτο μέρος πέρα από την εταιρεία και τους ανεξόφλητους οφειλέτες της. Οι εταιρείες που ειδικεύονται στη χρηματοδότηση τιμολογίων συνήθως συναλλάσσονται σε μεγάλα ποσά και μεγάλο όγκο για να αξίζουν αυτές οι συναλλαγές. Οι όροι και οι προϋποθέσεις τους μπορεί να διαφέρουν, ανάλογα με έναν αριθμό παραμέτρων που ορίζει ο δανειστής. Είναι σημαντικό να σημειώσετε την έκπτωση που λαμβάνεται στα τιμολόγια, καθώς και τη διάρκεια των όρων, όταν χρησιμοποιείτε χρηματοδότηση τιμολογίων για πρόσβαση σε κεφάλαια για επιχειρηματικές δραστηριότητες.
Η πίστωση του πελάτη σε αυτές τις περιπτώσεις έχει μικρότερο ενδιαφέρον από την πίστωση των οφειλετών του στη χρηματοδότηση τιμολογίων. Μια εταιρεία που θέλει να χρησιμοποιήσει υπηρεσίες factoring, για παράδειγμα, θα πρέπει να είναι σε θέση να αποδείξει ότι οι ανεξόφλητοι λογαριασμοί είναι πιθανό να εξοφληθούν. Ακόμα κι αν η εταιρεία έχει εξαιρετική πίστωση, ο παράγοντας μπορεί να αρνηθεί να αγοράσει τιμολόγια που θα μετατραπούν σε αγώνα στις εισπράξεις. Ομοίως, οι εταιρείες που θέλουν να υποβάλουν αίτηση για δάνεια πρέπει να είναι σε θέση να αποδείξουν ότι τα τιμολόγια είναι πολύ πιθανό να εξοφληθούν, καθιστώντας δυνατή την εκπλήρωση των υποχρεώσεων του χρέους.