Η έκπτωση τιμολογίων είναι ένας τύπος επιλογής χρηματοδότησης επιχειρήσεων που χρησιμοποιεί τιμολόγια πελατών για να λάβει κάποιο είδος ταμειακής ροής προτού οι πελάτες πληρώσουν πραγματικά αυτά τα τιμολόγια. Παρόμοια με τη διαδικασία του Factoring τιμολογίων, η προεξόφληση τιμολογίων είναι μια κατάσταση βραχυπρόθεσμου δανεισμού που επιτρέπει σε μια επιχείρηση να αντλεί κεφάλαια έναντι αυτών των τιμολογίων και στη συνέχεια να εξοφλήσει το υπόλοιπο όταν ληφθούν οι πληρωμές για αυτά τα τιμολόγια. Σε αντίθεση με τις περισσότερες συμφωνίες Factoring χρέους, η προεξόφληση τιμολογίων δεν συνεπάγεται απαραίτητα τη σύναψη μακροπρόθεσμης δέσμευσης με τον δανειστή, καθιστώντας αυτήν την επιλογή ιδανική όταν μια εταιρεία χρειάζεται κάποια βοήθεια με τις ταμειακές ροές για σχετικά σύντομο χρονικό διάστημα.
Με το Factoring τιμολογίων, μια εταιρεία προσδιορίζει συγκεκριμένα τιμολόγια που παρουσιάζονται στον δανειστή. Ο δανειστής μπορεί να αξιολογήσει αυτά τα τιμολόγια, συχνά ως προς το ιστορικό πληρωμών του πελάτη της εταιρείας και τη συνολική ονομαστική αξία αυτού του τιμολογίου. Εάν εγκριθεί, ο δανειστής θα επιτρέψει στην εταιρεία να αντλήσει ένα ποσοστό αυτής της ονομαστικής αξίας, συνήθως όχι περισσότερο από 80%. Η εταιρεία προωθεί το τιμολόγιο στον πελάτη, ο οποίος με τη σειρά του πληρώνει το τιμολόγιο σύμφωνα με τους όρους. Μόλις ληφθεί η πληρωμή, η εταιρεία αποπληρώνει στον δανειστή το συνολικό ποσό που έχει αναληφθεί, συν τους τόκους και μια μηνιαία προμήθεια που σχετίζεται με την παροχή της προκαταβολής.
Ένα από τα κύρια πλεονεκτήματα μιας προσέγγισης προεξόφλησης τιμολογίων είναι ότι η εταιρεία μπορεί να επιλέξει συγκεκριμένα τιμολόγια για να παρουσιάσει στον δανειστή, αντί να υποβάλει ολόκληρη την παρτίδα των τιμολογίων που δημιουργούνται για μια δεδομένη περίοδο. Αυτή η προσέγγιση διευκολύνει την εταιρεία να αξιολογήσει τις ανάγκες της για άμεσες ταμειακές ροές, να επιλέξει τιμολόγιο που εκδίδεται σε πελάτες που καταβάλλουν με συνέπεια πληρωμές εντός 30 ημερών ή λιγότερο και να χρησιμοποιεί μόνο αυτά για την προκαταβολή. Η εταιρεία διατηρεί τον έλεγχο της διαδικασίας τιμολόγησης και συνεχίζει ακόμη και να διαχειρίζεται τις προσπάθειες είσπραξης εάν είναι απαραίτητο, μια ρύθμιση που συνήθως δεν συμβαίνει όταν συνεργάζεται με μια υπηρεσία Factoring.
Ένα άλλο όφελος για την εταιρεία που επιλέγει να προχωρήσει στην έκπτωση τιμολογίων είναι ότι οι πελάτες δεν υποχρεούνται να αλλάξουν τίποτα στον τρόπο πληρωμής. Με τις συμφωνίες Factoring, ο δανειστής απαιτεί συνήθως τη δημιουργία ενός lockbox και μια αλλαγή στη διεύθυνση εμβασμάτων, ώστε αυτές οι πληρωμές πελατών να πηγαίνουν απευθείας στον δανειστή. Οι υπηρεσίες Factoring αναλαμβάνουν επίσης τον έλεγχο της διαδικασίας είσπραξης, η οποία μερικές φορές μπορεί να βλάψει τις σχέσεις με τους πελάτες και να οδηγήσει σε απώλεια της επιχείρησης. Δεδομένου ότι η προσέγγιση της έκπτωσης τιμολογίων συνήθως δεν εισάγει τρίτο μέρος στις επικοινωνίες μεταξύ της εταιρείας και των πελατών της, αυτή η μέθοδος επιτάχυνσης των ταμειακών ροών είναι πραγματικά διαφανής και έχει πολύ λίγες πιθανότητες να επηρεάσει τις σχέσεις με αξιόλογους πελάτες.