Η κάθετη διαφοροποίηση είναι ένας όρος που προέρχεται από την ίδια έννοια, αλλά εφαρμόζεται διαφορετικά στις επενδύσεις και τις επιχειρήσεις. Στην επένδυση, αναφέρεται σε μια στρατηγική επιλογής διαφορετικών τύπων χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων, αντί απλώς σε διαφορετικά παραδείγματα του ίδιου τύπου. Στην επιχείρηση, αναφέρεται σε μια εταιρεία που αναλαμβάνει έναν προμηθευτή ή πελάτη και όχι έναν ανταγωνιστή.
Σε όλες τις δραστηριότητες που σχετίζονται με τα χρηματοοικονομικά, η διαφοροποίηση σημαίνει τη συμμετοχή σε μια σειρά διαφορετικών δραστηριοτήτων ή περιουσιακών στοιχείων, με στόχο τη μείωση της έκθεσης σε οποιονδήποτε συγκεκριμένο κίνδυνο. Συνοψίζεται με το ρητό ότι δεν βάζετε όλα τα αυγά σας σε ένα καλάθι. Στις επενδύσεις, διαφοροποίηση σημαίνει αποφυγή του κινδύνου ότι μια συγκεκριμένη επένδυση δεν πάει καλά θα έχει σοβαρές συνολικές συνέπειες. Στις επιχειρήσεις, καλύπτει τον κίνδυνο υπερβολικής εξάρτησης από ένα συγκεκριμένο στοιχείο της αγοράς.
Η κάθετη διαφοροποίηση στις επενδύσεις δεν αναφέρεται στα πραγματικά περιουσιακά στοιχεία που επιλέγει ο επενδυτής, όπως μετοχές σε τρεις διαφορετικές εταιρείες. με στόχο την αύξηση αυτής της ποικιλίας είναι γνωστή ως οριζόντια διαφοροποίηση. Αντίθετα, η κάθετη διαφοροποίηση αφορά τους τύπους περιουσιακών στοιχείων. Η ιδέα είναι ότι η επένδυση σε διαφορετικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων θα κατανείμει τον συνολικό κίνδυνο χωρίς να περιορίζει υπερβολικά τις πιθανές αποδόσεις.
Υπάρχουν διάφοροι τρόποι κατηγοριοποίησης των περιουσιακών στοιχείων για σκοπούς διαφοροποίησης. Το ένα αφορά τα χρεωστικά προϊόντα, στα οποία ο επενδυτής δανείζει ουσιαστικά χρήματα σε μια εταιρεία ή δημόσιο φορέα με αντάλλαγμα πληρωμές τόκων και μετοχικά προϊόντα στα οποία ο επενδυτής αγοράζει μερίδιο ιδιοκτησίας στην εταιρεία και μπορεί να δικαιούται πληρωμές μερισμάτων στο μέλλον. Ένας άλλος τρόπος είναι να μετρηθούν τα συγκριτικά επίπεδα κινδύνου και απόδοσης. ορισμένα περιουσιακά στοιχεία, όπως τα junk ομόλογα, προσφέρουν μεγάλη απόδοση, αλλά με υψηλό κίνδυνο μη λήψης των πληρωμών. Άλλα περιουσιακά στοιχεία, όπως τα κρατικά ομόλογα, προσφέρουν χαμηλή απόδοση, αλλά με εγγύηση σχεδόν 100% όσο είναι πιθανό να έχει ένας επενδυτής.
Στον επιχειρηματικό κόσμο, η κάθετη διαφοροποίηση αναφέρεται στην αλυσίδα εφοδιασμού, σε σύγκριση με την οριζόντια διαφοροποίηση, η οποία αναφέρεται σε ανταγωνιστές στην ίδια αγορά. Αυτό σημαίνει ότι η κάθετη διαφοροποίηση συνήθως σημαίνει την εξαγορά είτε ενός προμηθευτή είτε ενός πελάτη. Για παράδειγμα, ένας κατασκευαστής αναψυκτικών θα μπορούσε να διαφοροποιήσει κάθετα αγοράζοντας έναν κατασκευαστή αλουμινίου ή μια εταιρεία που εγκαθιστά και συντηρεί μηχανήματα αυτόματης πώλησης. Και στις δύο περιπτώσεις, η ιδέα είναι να μειωθεί το κόστος, να αυξηθούν τα έσοδα ή και τα δύο, προκειμένου να αποσπαστεί μεγαλύτερο μερίδιο των χρημάτων που καταβάλλονται από τον τελικό καταναλωτή.