Ο δείκτης ιδίων κεφαλαίων είναι ένας υπολογισμός ή ένας χρηματοοικονομικός δείκτης που καθορίζει το ποσό της μόχλευσης που πρέπει να χρησιμοποιήσει μια εταιρεία. Στην πραγματικότητα, αναφέρεται συνήθως ως λόγος χρέους/ίδια κεφάλαια ή χρέος προς ίδια κεφάλαια επειδή μετρά το ποσό των υποχρεώσεων της εταιρείας σε σύγκριση με τα ίδια κεφάλαια μετόχων. Ένας άλλος τρόπος για να δούμε τα ίδια κεφάλαια είναι να τα θεωρήσουμε ως το ποσοστό του χρέους που χρησιμοποιεί η επιχείρηση για να χρηματοδοτήσει τα περιουσιακά στοιχεία της επιχείρησης.
Ο δείκτης ιδίων κεφαλαίων υπολογίζεται διαιρώντας το σύνολο των υποχρεώσεων της εταιρείας με το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων. Γενικά, αυτή είναι η εξίσωση που χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό. Ένας παρόμοιος υπολογισμός περιλαμβάνει μόνο το μακροπρόθεσμο χρέος ως μέρος των υποχρεώσεων και όχι τις συνολικές μακροπρόθεσμες και βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις).
Συνήθως, ο δείκτης χρέους προς ίδια κεφάλαια αναφέρεται στα οικονομικά στοιχεία των επιχειρήσεων. Σε άλλες περιπτώσεις, ωστόσο, μπορεί να εφαρμοστεί και σε προσωπικές οικονομικές καταστάσεις. Σε αυτή την περίπτωση, η εξίσωση υπολογίζει το ποσό του προσωπικού χρέους που χρηματοδοτεί τα προσωπικά περιουσιακά στοιχεία του ατόμου.
Δεδομένου ότι ο δείκτης καθαρής θέσης είναι μια μέτρηση, αν η επιμέτρηση είναι υψηλή ή χαμηλή αποτελεί ένδειξη της οικονομικής κατάστασης της εταιρείας. Για παράδειγμα, ένας υψηλός λόγος χρέους προς ίδια κεφάλαια δείχνει ότι η εταιρεία χρηματοδοτεί την ανάπτυξή της με μεγάλο ποσό χρέους. Γενικά, το αποτέλεσμα μιας εταιρείας με υψηλό δείκτη ιδίων κεφαλαίων είναι ότι τα κέρδη της εταιρείας κυμαίνονται. Κατά κύριο λόγο, η διακύμανση οφείλεται στο κόστος τόκων που επιβαρύνει η εταιρεία από τη χρηματοδότηση του χρέους.
Ένας υψηλός δείκτης ιδίων κεφαλαίων, ωστόσο, δεν υποδηλώνει αυτόματα ότι τα κέρδη της εταιρείας είναι χαμηλά. Στην πραγματικότητα, το αντίθετο τείνει να ισχύει. Οι εταιρείες που χρηματοδοτούν μια αύξηση των εργασιών της εταιρείας με χρέος, για παράδειγμα, έχουν τη δυνατότητα να παράγουν υψηλότερο εισόδημα από ό,τι αν δεν είχαν τα χρήματα για να χρηματοδοτήσουν τα διάφορα άτομα και τις πηγές που απαιτούνται για την αύξηση των εργασιών.
Όταν τα κέρδη για την επιχείρηση αυξάνονται, αυτό τείνει επίσης να αυξήσει τα κέρδη και για τους μετόχους. Αυτό συμβαίνει γιατί τα κέρδη για την εταιρεία αυξάνονται, αλλά ο αριθμός των μετόχων παραμένει ίδιος. Αυτό προκαλεί αύξηση των διαθέσιμων κεφαλαίων που κατανέμονται και διανέμονται στον ίδιο αριθμό μετόχων, αυξάνοντας έτσι το εισόδημα των μετόχων.
Ο κλάδος στον οποίο δραστηριοποιείται η εταιρεία μπορεί επίσης να επηρεάσει την αναλογία. Για παράδειγμα, οι κατασκευαστές αυτοκινήτων τείνουν να έχουν υψηλή αναλογία. Οι εταιρείες υπολογιστών, από την άλλη πλευρά, τείνουν να έχουν χαμηλή αναλογία.