Οι ταμειακές ροές ιδίων κεφαλαίων αντιπροσωπεύουν κεφάλαια που λαμβάνει μια εταιρεία από επενδυτές. Ενώ η πιο κοινή μορφή χρηματοδότησης ιδίων κεφαλαίων είναι από κοινές και προτιμώμενες πωλήσεις μετοχών, οι εταιρείες μπορούν επίσης να λάβουν άμεσες επενδύσεις από άλλες εταιρείες και μεγάλους ιδιώτες επενδυτές. Οι ιδιοκτήτες και οι διαχειριστές επιχειρήσεων θα μετρήσουν την απόδοση αυτής της χρηματοδότησης μέσω μερικών κοινών μετρήσεων. Αυτές οι μετρήσεις περιλαμβάνουν την απόδοση ιδίων κεφαλαίων, την ελεύθερη ταμειακή ροή στα ίδια κεφάλαια και το λόγο χρέους προς ίδια κεφάλαια. Η διαχείριση των οικονομικών επιδόσεων είναι σημαντική επειδή οι επενδυτές επιθυμούν απόδοση του κεφαλαίου τους.
Η απόδοση των ιδίων κεφαλαίων είναι μια βασική μέτρηση χρηματοοικονομικής απόδοσης που μετρά πόσο καλά η εταιρεία παράγει κέρδη από ταμειακές ροές ιδίων κεφαλαίων. Ο βασικός τύπος είναι το καθαρό εισόδημα διαιρούμενο με το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων των μετόχων. Οι επενδυτές εξετάζουν αυτήν τη μέτρηση για να καθορίσουν πόσο καλά η εταιρεία μπορεί να αντλήσει επενδυμένα κεφάλαια και να δημιουργήσει περισσότερα έσοδα μέσω κανονικών επιχειρηματικών δραστηριοτήτων. Η αρνητική απόδοση των ιδίων κεφαλαίων σημαίνει ότι η εταιρεία χάνει χρήματα από επενδυμένο κεφάλαιο, δηλαδή οι μέτοχοι χάνουν ένα μέρος του επενδυμένου κεφαλαίου τους.
Ο τύπος δωρεάν ταμειακών ροών προς τα ίδια κεφάλαια μετρά το ποσό των χρημάτων που κερδίζει ο οργανισμός από τη χρηματοδότηση ιδίων κεφαλαίων. Αυτή η μέτρηση είναι συχνά μια καλύτερη μέτρηση του οικονομικού πλούτου, καθώς παρακολουθεί τα μετρητά που παράγονται από την εταιρεία. Η δωρεάν ταμειακή ροή στα ίδια κεφάλαια είναι λίγο πιο δύσκολο να υπολογιστεί. Ο τύπος είναι καθαρό εισόδημα μείον καθαρές κεφαλαιουχικές δαπάνες μείον μεταβολή κεφαλαίου κίνησης συν νέο χρέος μείον αποπληρωμή χρέους. Οι επενδυτές επιθυμούν να δουν μια θετική ταμειακή ροή ιδίων κεφαλαίων, καθώς δείχνει ότι η εταιρεία έχει περισσότερα μετρητά για να επανεπενδύσει στην επιχείρηση ή να πληρώσει μερίσματα. Τα μερίσματα αντιπροσωπεύουν άμεση αποπληρωμή κεφαλαίου από επενδυτές.
Η τελική μέτρηση απόδοσης για τη μέτρηση των ταμειακών ροών των ιδίων κεφαλαίων είναι ο λόγος χρέους προς ίδια κεφάλαια. Αυτός ο τύπος δεν μετρά απαραίτητα τις ταμειακές ροές των ιδίων κεφαλαίων, αλλά τον τρόπο με τον οποίο η εταιρεία χρησιμοποιεί την εξωτερική χρηματοδότηση. Η χρήση υπερβολικής χρηματοδότησης χρέους δείχνει ότι η εταιρεία θα πρέπει να πληρώσει περισσότερα χρήματα σε τόκους στους δανειστές, μειώνοντας τελικά τις ταμειακές ροές της ίδιας εταιρείας. Ο τύπος για το λόγο χρέους προς ίδια κεφάλαια είναι οι συνολικές υποχρεώσεις διαιρεμένες με τα ίδια κεφάλαια.
Οι ταμειακές ροές είναι συνήθως ένα πιο σημαντικό χρηματοοικονομικό μέτρο, καθώς τα καθαρά έσοδα – και τα κέρδη ανά μετοχή που υπολογίζονται από τα καθαρά έσοδα – είναι λογιστικά στοιχεία. Αυτό σημαίνει ότι τα στοιχεία δεν είναι απαραίτητα ένας πραγματικός δείκτης του οικονομικού πλούτου. Κατά τη μέτρηση των επενδύσεων, οι βασικές τεχνικές ανάλυσης μετρούν τις ιστορικές ταμειακές ροές. Αυτό επιτρέπει στους επενδυτές να δουν την εταιρεία πίσω από τις μετοχές που πωλούνται σε ανοιχτά χρηματιστήρια.
SmartAsset.